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財務(wù)報表分析報告

時間:2024-08-07 18:56:18 報告 我要投稿
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財務(wù)報表分析報告

  在不斷進(jìn)步的時代,越來越多的事務(wù)都會使用到報告,我們在寫報告的時候要注意語言要準(zhǔn)確、簡潔。一聽到寫報告就拖延癥懶癌齊復(fù)發(fā)?以下是小編幫大家整理的財務(wù)報表分析報告,希望能夠幫助到大家。

財務(wù)報表分析報告

  財務(wù)報表分析報告 篇1

  一、選題的目的、意義

  財務(wù)報表分析是指財務(wù)報告的應(yīng)用者用系統(tǒng)的理論與法子,把企業(yè)看成是在一定社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境下生存發(fā)展的生產(chǎn)與分配社會財富的經(jīng)濟(jì)實體,通過對財務(wù)報告供給的信息資料進(jìn)行系統(tǒng)分析來領(lǐng)會掌握企業(yè)經(jīng)營的實際情況,分析企業(yè)的行業(yè)地位、經(jīng)營戰(zhàn)略、主要產(chǎn)品的市場、企業(yè)技巧創(chuàng)新、企業(yè)人力資源、社會價值分配等經(jīng)營特征和企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營效率、償債能力、發(fā)展能力等財務(wù)能力,并對企業(yè)作出綜合分析與評價,為相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策供給科學(xué)的依據(jù)。

  只有將財務(wù)指標(biāo)與相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行對比才干說明企業(yè)財務(wù)狀況所處的地位,因此要進(jìn)行財務(wù)報表分析。從目前的企業(yè)發(fā)展來看,財務(wù)管理不但是一項根基工作,還是關(guān)系到企業(yè)財務(wù)核算和整體經(jīng)營的首要手法之一。在財務(wù)管理歷程中,財務(wù)報表分析是一項首要的工作內(nèi)容,通過對財務(wù)報表的有效分析,可以獲知企業(yè)整體財務(wù)經(jīng)營狀況,并以此為依據(jù),制定企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略,提高企業(yè)經(jīng)營管理的實效性;谶@種考慮,在企業(yè)經(jīng)營管理歷程中,應(yīng)對財務(wù)報表分析引起足夠的注重,并認(rèn)識到財務(wù)報表分析的首要性,推動財務(wù)報表分析工作取得實效。它為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他利益相關(guān)者領(lǐng)會企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來、做出正確決策供給了準(zhǔn)確的信息和依據(jù)。它可以評價一個企業(yè)經(jīng)營績效的'大小,可以為政府、稅收、金融等部門進(jìn)行監(jiān)管供給依據(jù),此外,通過分析,隨時找出企業(yè)在理財中存在的問題,不斷進(jìn)行調(diào)劑,提出相應(yīng)的措施,保證企業(yè)的各項工作按既定的目標(biāo)進(jìn)行,由此可見,財務(wù)報表分析是企業(yè)經(jīng)營管理中不可或缺的一部分。

  二、資料綜述(字?jǐn)?shù)300以上)

  楊麗麗在《商品與質(zhì)量:學(xué)術(shù)觀察》20xx年第12期中講述了《財務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位》其中提及財務(wù)管理是企業(yè)管理的一個核心內(nèi)容,所以財務(wù)核心能力也是企業(yè)核心能力的一個首要組成部分,而財務(wù)報表分析又是財務(wù)核心能力的首要組成部分,所以這兩個核心能力的增強(qiáng)就需要企業(yè)財務(wù)能力的提高,也就是只有提升了企業(yè)財務(wù)報表分析能力,才干讓企業(yè)核心能力得到發(fā)展,從而維持企業(yè)競爭力。

  李振寰在《財經(jīng)界》20xx年第11期發(fā)表的《淺談財務(wù)報告分析在評價企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀中的作用》中描述,在市場經(jīng)濟(jì)體制中,企業(yè)的經(jīng)營管理對企業(yè)來說越來越首要。企業(yè)經(jīng)營管理中,又以財務(wù)管理最為首要,因此在企業(yè)經(jīng)營管理中財務(wù)報表分析的作用也越來越大。財務(wù)報表分析的主要目的是給企業(yè)財務(wù)管理工作供給相應(yīng)的信息,與此同時,企業(yè)財務(wù)報表分析還能對企業(yè)過去經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行評價,對企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀進(jìn)行準(zhǔn)確評估以及對企業(yè)未來發(fā)展趨勢的預(yù)測。

  張梅,曾韶華在《財務(wù)報告分析》講述了財務(wù)報表分析的意義與內(nèi)容,財務(wù)報表分析的主要目的是充沛利用財務(wù)報表所揭示的信息,使之成為經(jīng)濟(jì)決策的首要依據(jù)。

  趙威在《財務(wù)報告編制與分析》中講述了財務(wù)報告分析的基本理論與基本法子,財務(wù)分析的法子有很多種,基本法子包括對比分析法、比率分析法、因素分析法。對比分析法又包括水平分析法和垂直分析法。因素分析法有兩種類型,一是比率因素分解法,二是差異因素分解法。財務(wù)分析報告的法子是實現(xiàn)財務(wù)報告分析的手法。

  三、畢業(yè)設(shè)計的主要鉆研內(nèi)容

  財務(wù)分析指標(biāo)是總結(jié)和評價財務(wù)狀況、經(jīng)營后果的相對指標(biāo),主要有償債能力指標(biāo),包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率;營運(yùn)能力指標(biāo),包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率;盈利能力指標(biāo),包括資本利潤率、營業(yè)收入利潤率、成本費用利潤率。做好財務(wù)報表分析工作,可以正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營后果和現(xiàn)金流量情況,揭示企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險;可以反省企業(yè)預(yù)算完成情況,考查經(jīng)營管理人員的業(yè)績,為建立健全合理的激勵機(jī)制供給贊助。

  因此本設(shè)計作品的主要鉆研內(nèi)容是運(yùn)用對比分析法等對杭州拓太數(shù)字科技有限公司最近連續(xù)2年的資產(chǎn)負(fù)債表,利潤表進(jìn)行分析。分析企業(yè)的償債能力,分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu),估量對債務(wù)資金的利用程度;評價企業(yè)資產(chǎn)的營運(yùn)能力,分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)應(yīng)用情況;評價企業(yè)的盈利能力,分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況;以上三個方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系,互相補(bǔ)充,可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)狀況、經(jīng)營后果和現(xiàn)金流量情況,其中償債能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的穩(wěn)健保證,而營運(yùn)能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的物質(zhì)根基,盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果,同時也對前兩者的增強(qiáng)其推動作用。通過對企業(yè)這三個財務(wù)指標(biāo)的分析,對企業(yè)經(jīng)營績效做出正確的評估,識別財務(wù)數(shù)據(jù)中可能存在的造假成份,分析企業(yè)的營運(yùn)資本,審視企業(yè)存在的錯誤,綜合發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財務(wù)問題,并提出改進(jìn)的措施。

  四、畢業(yè)設(shè)計鉆研工作進(jìn)展布置(階段性工作和完成日期)

  20xx.12.20~20xx.1.10

  動員準(zhǔn)備階段組成學(xué)院和教學(xué)系畢業(yè)頂崗實習(xí)、畢業(yè)設(shè)計(作品)領(lǐng)導(dǎo)工作小組,制定頂崗實習(xí)和畢業(yè)設(shè)計(作品)管理相關(guān)文件,擬定畢業(yè)設(shè)計(作品)的參考題目。召開動員會安排畢業(yè)頂崗實習(xí)和畢業(yè)設(shè)計(作品)工作,落實領(lǐng)導(dǎo)教師、選題指南等工作。

  20xx.1.11~2.24崗位落實階段學(xué)生到實習(xí)單位報到、反饋到崗信息(2月19日前,實踐管理平臺),教師確認(rèn)學(xué)生崗位報到落實或贊助學(xué)生落實崗位。

  20xx.2.25~5.20畢業(yè)實習(xí)階段學(xué)生進(jìn)入畢業(yè)實習(xí)崗位,教師根據(jù)學(xué)生頂崗實習(xí)所承擔(dān)的工作任務(wù),結(jié)合生產(chǎn)歷程的實際情況,與學(xué)生協(xié)商后在3月10日前斷定畢業(yè)設(shè)計(作品)題目并擬定和下達(dá)畢業(yè)設(shè)計(作品)任務(wù)書,學(xué)生在3月下旬?dāng)M定設(shè)計(作品)提綱和開題報告,5月15日前完成初稿并提交領(lǐng)導(dǎo)教師。領(lǐng)導(dǎo)教師改動后返回給學(xué)生,學(xué)生在5月20日前完成終稿并交答辯鑒定小組及領(lǐng)導(dǎo)教師(有條件的教學(xué)系可在4月份組織學(xué)生返校集中領(lǐng)導(dǎo))。期間,學(xué)院、各教學(xué)系成立畢業(yè)設(shè)計(作品)鑒定(答辯)指示小組,各專業(yè)成立畢業(yè)設(shè)計(作品)鑒定(答辯)小組,布置鑒定(答辯)光陰。

  20xx.3.20~5.30中期抽查階段學(xué)院畢業(yè)頂崗實習(xí)指示小組、教務(wù)處通過實踐管理平臺和實地抽查領(lǐng)會學(xué)生實習(xí)情況、領(lǐng)導(dǎo)教師領(lǐng)導(dǎo)情況、畢業(yè)設(shè)計(作品)準(zhǔn)備情況等。

  20xx.5月31~6月8日“2+1”畢業(yè)生攜簽署有實習(xí)單位鑒定意見并蓋章的畢業(yè)頂崗實習(xí)鑒定表返校并參加畢業(yè)設(shè)計(作品)的鑒定(答辯);

  五、參考文獻(xiàn):

  [1]張梅,曾韶華,財務(wù)報告分析,立信會計出版社,20xx.7

  [2]趙威,財務(wù)報告編制與分析,國民郵電出版社,20xx.1

  [3]王化成,企業(yè)財務(wù)學(xué),中國國民大學(xué)出版社,1994.11。

  [4](美)希金斯,沈藝峰譯,財務(wù)管理分析,北京大學(xué)出版社,20xx.1

  [5]劉國峰,企業(yè)財務(wù)報表分析,機(jī)械工業(yè)出版社,20xx.1

  [6]吳正杰,初談財務(wù)報告分析的四個視角,《財會月刊》20xx年第18期,20xx.6

  [7]華杰,淺談如何分析企業(yè)財務(wù)報表,《內(nèi)蒙古煤炭經(jīng)濟(jì)》20xx年第4期,20xx.4

  [8]李振寰。淺談財務(wù)報告分析在評價企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀中的作用:《財經(jīng)界》20xx年第11期,20xx.4。

  財務(wù)報表分析報告 篇2

  隨著課程的即將結(jié)束,這門課的學(xué)習(xí)給我們帶來了很多的體會和感受。財務(wù)報表分析是指財務(wù)報告的使用者用系統(tǒng)的理論與方法,把企業(yè)看成是在一定社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境下生存發(fā)展的生產(chǎn)與分配社會財富的經(jīng)濟(jì)實體,通過對財務(wù)報告提供的信息資料進(jìn)行系統(tǒng)分析來了解掌握企業(yè)經(jīng)營的'實際情況,分析企業(yè)的行業(yè)地位、經(jīng)營戰(zhàn)略、主要產(chǎn)品的市場、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)人力資源、社會價值分配等經(jīng)營特性和企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營效率、償債能力、發(fā)展能力等能力,并對企業(yè)做出綜合分析與評價,預(yù)測企業(yè)未來的盈利情況與產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力,為相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策提供科學(xué)的依據(jù)。財務(wù)報告分析對于不同的對象其作用也是不同的。對于投資者,分析主要是為尋求投資機(jī)會獲得更高投資收益;對于債權(quán)人,分析主要是金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)為收回貸款和利息或?qū)?yīng)收賬款等債券按期收回現(xiàn)金而進(jìn)行的信用分析;對于政府經(jīng)濟(jì)管理部門的分析主要是為制定有效的經(jīng)濟(jì)政策和公平恰當(dāng)?shù)恼鞫惗M(jìn)行經(jīng)濟(jì)政策分析與稅務(wù)分析。對于注冊會計師,目的為客觀公正的進(jìn)行審計、避免審計錯誤、提高財務(wù)報告的可行度,也要對財務(wù)報告進(jìn)行審計分析。

  就這門課程而言,我們小組認(rèn)為學(xué)習(xí)方法有以下幾點,一:明確目的,把握方向。分析財務(wù)報表之前首先要明確分

  析目的,針對不同的目的,選擇不同的衡量標(biāo)準(zhǔn),從而形成評價結(jié)論;二:夯實基礎(chǔ),熟練技巧。在明確計算方向后,便要挑出合適的計算公式或方法,得出結(jié)論,主要方法有比較法,橫向比較和縱向比較,比較的內(nèi)容除了金額數(shù)量上的絕對值之外,最常見的是比率分析,這就要求我們具備扎實的基本功。三:溫故知新。學(xué)完后,經(jīng)常復(fù)習(xí)一下,不僅有利于會計知識的鞏固,也有利于后面專業(yè)知識的理解。

  財務(wù)報告分析是一門很有用的課程,只要認(rèn)真學(xué)習(xí),對將來的工作和學(xué)習(xí)都會起到很大的幫助。

  財務(wù)報表分析報告 篇3

  一、中色股份有限公司概況

  中國有色金屬建設(shè)股份有限公司(英文縮寫NFC,簡稱:中色股份,證券代碼:00xx58)1983年經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)成立,主要從事國際工程承包和有色金屬礦產(chǎn)資源開發(fā)。1997年4月16日進(jìn)行資產(chǎn)重組,剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)改制組建中色股份,并在深圳證券交易所掛牌上市。

  中色股份是國際大型技術(shù)管理型企業(yè),在國際工程技術(shù)業(yè)務(wù)合作中,憑借完善的商務(wù)、技術(shù)管理體系,高素質(zhì)的工程師隊伍以及強(qiáng)大的海外機(jī)構(gòu),公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)覆蓋了設(shè)計、技術(shù)咨詢、成套設(shè)備供貨,施工安裝、技術(shù)服務(wù)、試車投產(chǎn)、人員培訓(xùn)等有色金屬工業(yè)的全過程,形成了“以中國成套設(shè)備制造供應(yīng)優(yōu)勢和有色金屬人才技術(shù)優(yōu)勢為依托的,集國家支持、市場開發(fā)、科研設(shè)計、投融資、資源調(diào)查勘探、項目管理、設(shè)備供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)等多種單項能力于一身”的資源整合能力和綜合比較優(yōu)勢。在有色金屬礦產(chǎn)資源開發(fā)過程中,中色股份把環(huán)保作為首要考慮因素,貫徹于有色金屬產(chǎn)品生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié),使自然資源得到更加合理有效利用,促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展,使人與自然更加和諧。

  目前,中色股份旗下控股多個公司,涉及礦業(yè)、冶煉、稀土、能源電力等領(lǐng)域;同時,通過入股民生人壽等穩(wěn)健的實業(yè)投資,增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險能力,實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

  多年來,中色股份重視培植企業(yè)的核心競爭能力,形成了獨具特色的社會資源整合能力和大型有色工業(yè)項目的管理能力,同時確立了以伊朗為基地的中東地區(qū),以哈薩克斯坦為中心的中北亞地區(qū),以贊比亞為中心的中南非洲地區(qū)以及越南、老撾、蒙古、朝鮮、印尼、菲律賓等周邊國家的幾大主要市場區(qū)域。通過不斷的開拓進(jìn)取,資產(chǎn)總額和盈利能力穩(wěn)步增長,成為“深證100指數(shù)”股、“滬深300綜合指數(shù)”股。

  二、資產(chǎn)負(fù)債比較分析

  資產(chǎn)負(fù)債增減變動趨勢表

 。ㄒ唬┰鰷p變動分析

  從上表可以清楚看到,中色股份有限公司的資產(chǎn)規(guī)模是呈逐年上升趨勢的。從負(fù)債率及股東權(quán)益的變化可以看出雖然所有者權(quán)益的絕對數(shù)額每年都在增長,但是其增長幅度明顯沒有負(fù)債增長幅度大,該公司負(fù)債累計增長了20.49%,而股東權(quán)益僅僅增長了xx.96%,這說明該公司資金實力的增長依靠了較多的負(fù)債增長,說明該公司一直采用相對高風(fēng)險、高回報的財務(wù)政策,一方面利用負(fù)債擴(kuò)大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模,另一方面增大了該企業(yè)的風(fēng)險。

 。1)資產(chǎn)的變化分析

  xx年度比上年度增長了8%,09年度較上年度增長了9.02%;該公司的固定資產(chǎn)投資在09年有了巨大增長,說明09年度有更大的建設(shè)發(fā)展項目?傮w來看,該公司的資產(chǎn)是在增長的,說明該企業(yè)的未來前景很好。

  (2)負(fù)債的變化分析

  從上表可以清楚的看到,該公司的負(fù)債總額也是呈逐年上升趨勢的,xx年度比xx年度增長了xx.74%,09年度較上年度增長了5.94%;從以上數(shù)據(jù)對比可以看到,當(dāng)金融危機(jī)來到的xx年,該公司的負(fù)債率有明顯上升趨勢,09年度公司有了好轉(zhuǎn)跡象,負(fù)債率有所回落。我們也可以看到,xx年當(dāng)資產(chǎn)減少的同時負(fù)債卻在增加,09年正好是相反的現(xiàn)象,說明公司意識到負(fù)債帶來了高風(fēng)險,轉(zhuǎn)而采取了較穩(wěn)健的財務(wù)政策。

 。3)股東權(quán)益的變化分析

  該公司xx年與09年都有不同程度的上升,所不同的是,09年有了更大的增幅。而這個增幅主要是由于負(fù)債的減少,說明股東也意識到了負(fù)債帶來的企業(yè)風(fēng)險,也關(guān)注自己的權(quán)益,怕影響到自己的權(quán)益。

 。ǘ┒唐趦攤芰Ψ治

  (1)流動比率

  該公司xx年的流動比率為1.12,xx年為1.04,09年為1.12,相對來說還比較穩(wěn)健,只是xx年度略有降低。1元的負(fù)債約有1.12元的資產(chǎn)作保障,說明企業(yè)的短期償債能力相對比較平穩(wěn)。

  (2)速動比率

  該公司xx年的速動比率為0.89,xx年為0.81,09年為0.86,相對來說,沒有大的波動,只是略呈下降趨勢。每1元的流動負(fù)債只有0.86元的資產(chǎn)作保障,是絕對不夠的,這表明該企業(yè)的短期償債能力較弱。

 。3)現(xiàn)金比率

  該公司xx年的現(xiàn)金比率為0.35,xx年為0.33,09年為0.38,從這些數(shù)據(jù)可以看出,該公司的現(xiàn)金即付能力較強(qiáng),并且呈逐年上升趨勢的,但是相對數(shù)還是較低,說明了一元的流動負(fù)債有0.38元的現(xiàn)金資產(chǎn)作為償還保障,其短期償債能力還是可以的。

 。ㄈ┵Y本結(jié)構(gòu)分析

 。1)資產(chǎn)負(fù)債率

  該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率xx年為58.92%,xx年為61.14%,09年為59.42%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)逐年上升趨勢的,但是是穩(wěn)中有降的,說明該企業(yè)開始調(diào)節(jié)自身的資本結(jié)構(gòu),以降低負(fù)債帶來的企業(yè)風(fēng)險,資產(chǎn)負(fù)債率越高,說明企業(yè)的長期償債能力就越弱,債權(quán)人的保證程度就越弱。該企業(yè)的長期償債能力雖然不強(qiáng),但是該企業(yè)的風(fēng)險系數(shù)卻較低,對債權(quán)人的保證程度較高。

 。2)產(chǎn)權(quán)比率

  該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率xx年為xx8.46%,xx年為157.37%,09年為146.39%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率呈現(xiàn)逐年上升趨勢的,但是穩(wěn)中有降的,從該比率可以看出,該企業(yè)對負(fù)債的依賴度還是比較高的,相應(yīng)企業(yè)的風(fēng)險也較高。該企業(yè)的長期償債能力還是較低的。不過,該企業(yè)已經(jīng)意識到企業(yè)的風(fēng)險不能過大,一旦過大將帶來重大經(jīng)營風(fēng)險,所以,該企業(yè)試圖從高風(fēng)險、高回報的財務(wù)結(jié)構(gòu)向較為保守的財務(wù)結(jié)構(gòu)過渡,逐漸增大所有者權(quán)益比例。

 。3)權(quán)益乘數(shù)

  該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)xx年為2.38,xx年為2.57,09年為2.46。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)呈現(xiàn)逐年上升趨勢的,但是也是穩(wěn)中有降的。說明一開始企業(yè)較多依賴負(fù)債,當(dāng)意識到帶來的企業(yè)風(fēng)險也較大時,股東就加大了權(quán)益性資產(chǎn)投入,增大了權(quán)益性資本在資產(chǎn)總額中的比重,選擇調(diào)整為穩(wěn)健的財務(wù)結(jié)構(gòu),于是降低了權(quán)益乘數(shù),使公司更好地利用財務(wù)杠桿的作用。

 。ㄋ模╅L期償債能力分析

 。1)利息保障倍數(shù)

  該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率xx年為10.78,xx年為2.92,09年為3.19。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的利息保障倍數(shù)呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。xx年金融危機(jī)來的`當(dāng)年影響最大,后又緩慢上升,說明企業(yè)經(jīng)營開始好轉(zhuǎn)。利息保障倍數(shù)越高,說明企業(yè)償還債務(wù)能力越有保障,該企業(yè)xx年到09年期間,利潤有了大幅下降,而同時財務(wù)費用卻有進(jìn)一步增長,對債務(wù)的償還能力有所降低,所以應(yīng)該要多加注意。

  (2)有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率

  該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率xx年為203.64%,xx年為227.15%,09年為205.51%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率是呈現(xiàn)逐年上升趨勢的,但是也是穩(wěn)中有降的。該項指標(biāo)越大,企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險就越高,長期償債能力就越弱。以上數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)正在努力降低該指標(biāo),以進(jìn)一步有效提高企業(yè)的長期償債能力。

  三、經(jīng)營效益比較分析

 。ㄒ唬┵Y產(chǎn)有效率分析

 。1)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

  總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造銷售收入的能力。該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率xx年為0.87,xx年為0.59,09年為0.52。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢的。尤其是xx年下降幅度最大,充分看出金融危機(jī)對該公司的影響很大。之所以下降,是因為該公司近三年的主營業(yè)務(wù)收入都在下降,雖然主營業(yè)務(wù)成本也在同時下降,但是下降的幅度沒有收入下降的幅度大,這說明企業(yè)的全部資產(chǎn)經(jīng)營效率降低,償債能力也就有所下降了?傮w來看,該企業(yè)的主營收入是呈現(xiàn)負(fù)增長狀態(tài)的。

 。2)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

  該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率xx年為1.64,xx年為1.18,09年為1.02。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢的。尤其也是xx年下降幅度最大,說明xx年的金融危機(jī)對該公司的影響很大?偟膩碚f,企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快,周轉(zhuǎn)次數(shù)越多,周轉(zhuǎn)天數(shù)越少,表明企業(yè)以占用相同流動資產(chǎn)獲得的銷售收入越多,說明企業(yè)的流動資產(chǎn)使用效率越好。以上數(shù)據(jù)看出,該企業(yè)比較注重盤活資產(chǎn),較好的控制資產(chǎn)運(yùn)用率。

 。3)存貨周轉(zhuǎn)率

  該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率xx年為6.19,xx年為4.15,09年為3.58。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率同樣是呈現(xiàn)逐年下降趨勢的。這說明該企業(yè)的存貨在逐年增加,或者說存貨的增長速度高于主營業(yè)務(wù)收入的增長水平,不僅耗費存貨成本,還影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。

  (4)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

  該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率xx年為8.65,xx年為5.61,09年為4.91。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率依然是呈現(xiàn)逐年下降趨勢的。這說明該企業(yè)有較多的資金呆滯在應(yīng)收賬款上,回收的速度變慢了,流動性更低并且可能拖欠積壓資金的現(xiàn)象也加重了。

 。ǘ┇@利能力分析

 。1)銷售利潤率

  該企業(yè)的銷售利潤率xx年為22.54%,xx年為22.53%,09年為19.63%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的銷售利潤率比較平衡,但是09年度有較大下降趨勢。主要原因是09年度主營收入有較大的下降,而成本費用并沒有隨著大幅下降,面對這種情況,企業(yè)需要降低成本費用,從而提高利潤。

 。2)營業(yè)利潤率

  該企業(yè)的營業(yè)利潤率xx年為14.5%,xx年為6.39%,09年為5.2%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的營業(yè)利潤率有較大下降趨勢。從其近三年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)可以看出,是因為由于主營業(yè)務(wù)收入不斷降低,同時營業(yè)總成本的降低低于收入的增長,因而企業(yè)應(yīng)注重要加強(qiáng)管理,以降低費用。

  (三)報酬投資能力分析

 。1)總資產(chǎn)收益率

  該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率xx年為15.99%,xx年為5.8%,09年為5.4%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率比較平衡,但是xx年度以后有較大下降趨勢。該企業(yè)的此指標(biāo)為正值,說明企業(yè)的投資回報能力較好,但是不可避免的是該企業(yè)的收益率增長是負(fù)數(shù),說明該企業(yè)的投資回報能力在不斷下降。

  (2)凈資產(chǎn)收益率

  該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率xx年為30.61%,xx年為6.1%,09年為4.71%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率也是自xx年度以后有較大下降趨勢。說明該企業(yè)的經(jīng)營狀況有較大波動,企業(yè)凈資產(chǎn)的使用效率日漸降低,投資者的保障程度也隨之降低。

 。3)每股收益

  該企業(yè)的每股收益xx年為0.876,xx年為0.183,09年為0.xx3。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的每股收益也是自xx年度以后有較大下降趨勢。該公司的每股收益不斷下降,就是因為其三年的總資產(chǎn)收益率都是呈負(fù)增長,凈資產(chǎn)收益率也同樣是負(fù)增長,營業(yè)利潤也不平穩(wěn),因此每股收益會比較低。因此,該公司應(yīng)及時調(diào)整經(jīng)營策略,改善公司的財務(wù)狀況。

 。ㄋ模┌l(fā)展能力分析

 。1)銷售增長率

  該企業(yè)的銷售增長率xx年為96.06%,xx年為-9.14%,09年為-6.33%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的銷售增長率是自xx年度以后有較大幅度下降的趨勢。從這些數(shù)據(jù)可以看到,該企業(yè)的經(jīng)營狀況不容樂觀,連續(xù)兩年負(fù)增長,尤其是xx年度更是大幅下降,突然出現(xiàn)的負(fù)的銷售收入增長、銷售增長率的負(fù)增長會對該企業(yè)未來的發(fā)展帶來不利影響。

  (2)總資產(chǎn)增長率

  該企業(yè)的總資產(chǎn)增長率xx年為89.14%,xx年為4.95%,09年為9.02%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的總資產(chǎn)增長率也是自xx年度以后有較大幅度下降的趨勢,但是總體來看,還是增長的,說明企業(yè)還是在發(fā)展的,只不過是擴(kuò)張的速度有所減緩,xx年應(yīng)該是高速擴(kuò)張的一年。

  四、現(xiàn)金流量比較分析

  (一)現(xiàn)金流量的比較

  現(xiàn)金流量統(tǒng)計分析

  通過以上數(shù)據(jù)不難看出,該企業(yè)基本上是依靠正常經(jīng)營活動來產(chǎn)生現(xiàn)金收入的,其中,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是負(fù)值,說明該企業(yè)基本在投資固定資產(chǎn)等較大的投資,以促進(jìn)企業(yè)的壯大發(fā)展。而在09年度有所減緩,并且擴(kuò)大投資也需要一定的籌資來彌補(bǔ)了。

  (二)債務(wù)保障率分析

  該企業(yè)的債務(wù)保障率xx年為8.xx%,xx年為4.05%,09年為10.11%。債務(wù)保障率反映的是經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力,由于企業(yè)每年的經(jīng)營現(xiàn)金流量都被許多不確定因素所影響,因而該企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量有較大波動,沒有一個確定的趨勢。好在該公司的該比率高于同期銀行貸款利率,說明公司仍然能夠按時支付利息,從而維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模。

 。ㄈ┟吭F(xiàn)金銷售凈流量分析

  該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷售凈流量比率xx年為6.84%,xx年為4.29%,09年為12.xx%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷售凈流量比率上下波動幅度很大,沒有什么趨勢可言,但是xx年下降的幅度最大,反映在其財務(wù)報表上就是用于支付的現(xiàn)金額度很大,從而導(dǎo)致該年經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額很低?偟膩砜矗撈髽I(yè)的每元現(xiàn)金銷售凈流量比率還是比較穩(wěn)定,該企業(yè)還有足夠的現(xiàn)金可以隨時用于支付的需要。

  五、業(yè)績的綜合評價

  通過以上分析,我們對中色股份有限公司有了一個比較詳細(xì)的了解。但是單獨的分析任何一類財務(wù)指標(biāo),都不足以全面評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營效果,只有對各種財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合、系統(tǒng)的分析,才能對企業(yè)的財務(wù)狀況做出全面合理的評價。

  因此,現(xiàn)在將借助杜邦分析系統(tǒng),利用企業(yè)償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力各指標(biāo)之間的相互關(guān)系,對該企業(yè)的情況進(jìn)行綜合分析。

  該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率是呈下降趨勢的,但是09年又有上升趨勢了。從表中可以看出,影響凈資產(chǎn)收益率的因素中,該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起著至關(guān)重要的作用,其次是權(quán)益乘數(shù),總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起的作用是最大的。所以該企業(yè)應(yīng)圍繞這一指標(biāo)加大管理力度,以提高總資產(chǎn)的利用效率。

  六、分析結(jié)論

  從以上分析數(shù)據(jù)可以得出如下結(jié)論:該企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢,資產(chǎn)利用效率不是太高;長期償債能力比較平穩(wěn)且有上升趨勢;在三項費用控制方面不是很好,是以后需要注意的地方;現(xiàn)金流量比較平穩(wěn),償債能力較好,銷售的現(xiàn)金流有所增長,有著較好的信譽(yù),對企業(yè)以后的發(fā)展是有利的。

  財務(wù)報表分析報告 篇4

  一、選題依據(jù)、意義和實際應(yīng)用方面的價值 通過對企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行分析可以了解企業(yè)整體的財務(wù)管理水平,本選題旨在對柏杉林木業(yè)有限公司的財務(wù)報表進(jìn)行分析從而反映出公司整體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的情況,但是單純從財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)還不能直接或間接說明企業(yè)的財務(wù)狀況,特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的高低,因此通過各種方法對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行分析,找出企業(yè)存在的不足,為企業(yè)的管理者更好的經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù),并且提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

  二、本課題在國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀 國內(nèi)學(xué)者陳曉紅(20xx)在《完善企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)體系的思考》一文中認(rèn)為科學(xué)合理的.財務(wù)分析指標(biāo)體系,對于企業(yè)決策者和信息使用者來說顯得十分重要。張新民、錢愛民在(20xx)《財務(wù)報表分析精要》中指出,目前常用的財務(wù)狀況的方法包括比率分析法、比較分析法、趨勢分析法。荊新、王化成(20xx)在《財務(wù)管理學(xué)》中寫道:財務(wù)報表的分析經(jīng)歷了由資產(chǎn)負(fù)債表到利潤表再到現(xiàn)金流量表的分析,也經(jīng)歷了一個由外部分析擴(kuò)大到內(nèi)部分析的過程。 戴維。F.霍金斯教授結(jié)合實際的企業(yè)情況寫出了《公司財務(wù)報表與分析一書》(20xx)一文,文中對財務(wù)報表在公司管理過程中的作用給予了肯定。日本著名會計學(xué)專家森疼一男(20xx)針對日本企業(yè)活動對財務(wù)的影響寫出了《企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動與財務(wù)分析》,其中指出現(xiàn)金流量表在企業(yè)發(fā)展過程中的作用,逐漸使財務(wù)報表充實完善。

  三、課題研究的內(nèi)容及擬采取的辦法 本課題主要的研究內(nèi)容是: 1、介紹柏杉林木也業(yè)有限公司概況。 2、對柏杉林木業(yè)有限公司的財務(wù)報表進(jìn)行分析,主要進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表分析,以及償債能力分析,營運(yùn)能力分析,獲利能力分析,發(fā)展能力分析。 3、通過以上分析找出公司存在的問題。 4、針對上面提出的問題提出相對應(yīng)的建議。 擬采取的方法有: 1、趨勢分析法:根據(jù)企業(yè)近幾年的會計報表,比較各個有關(guān)項目的金額、增減方向及幅度,從而揭示當(dāng)期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。 2、比率分析法:在同一財務(wù)報表的不同項目之間,或在不同報表的有關(guān)項目之間進(jìn)行對比,以計算出的比率反映各個項目之間的相互關(guān)系,據(jù)此評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。 3、因素分析法:確定影響綜合性指標(biāo)的各個因素,按照一定的順序逐個用是技術(shù)替換影響因素的基數(shù),借以計算各項因素影響程度。

  四、課題研究中的主要難點及解決辦法 主要難點: 1、由于理論知識不足,在做財務(wù)報表分析時有些問題分析不透徹。 2、資料收集困難,大量重要信息可能獲取不全面。 解決辦法: 1、系統(tǒng)學(xué)習(xí)財務(wù)報表,會計,財務(wù)管理相關(guān)書籍,認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)理論、分析方法,針對企業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行分析,就相關(guān)問題與同學(xué)討論分析或咨詢指導(dǎo)教師。 2、通過多種途徑查閱資料,參閱相關(guān)企業(yè)財務(wù)報表分析方法及情況,及時與企業(yè)溝通以獲得更多的內(nèi)部資料,結(jié)合實際提出合理化的建議。 3、向指導(dǎo)老師咨詢,與同學(xué)互相討論。

  財務(wù)報表分析報告 篇5

  財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。財務(wù)報表分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息,認(rèn)識企業(yè)活動的特點,評價其業(yè)績,發(fā)現(xiàn)其問題

  財務(wù)報表分析的意義

  財務(wù)報表能夠全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況。但是單純從財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說明企業(yè)的財務(wù)狀況,特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的高低,只有將企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較才能說明企業(yè)財務(wù)狀況所處的地位,因此要進(jìn)行財務(wù)報表分析。做好財務(wù)報表分析工作,可以正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況,揭示企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險;可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況,考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績,為建立健全合理的激勵機(jī)制提供幫助。

  1.與財務(wù)部門進(jìn)行卓有成效的溝通

  2.對企業(yè)的經(jīng)營績效做出正確的評估

  3.從財務(wù)角度出發(fā),為決策者提供支持

  4.從所有者和經(jīng)營者不同的角度理解企業(yè)三大報表

  5.快速識別財務(wù)數(shù)據(jù)中可能存在的造假成份

  6.學(xué)會分析企業(yè)的營運(yùn)資本,審視企業(yè)存在的弊病

  7.從現(xiàn)金流量表來分析企業(yè)的利潤水平

  利潤表的編制方法

  本表反映企業(yè)全年收入、費用、支出及凈損益的情況。企業(yè)應(yīng)根據(jù)損益類賬戶及其有關(guān)明細(xì)賬戶的上年全年累計實際發(fā)生數(shù)和本年累計實際發(fā)生數(shù)分析填列·.利潤表中"本月數(shù)"欄反映各項目的本月實際發(fā)生數(shù);在編報中期財務(wù)會計報告時,填列上年同期累計實際發(fā)生數(shù);在編報年度財務(wù)會計報告時,填列上年全年累計實際發(fā)生數(shù),并將"本月數(shù)"欄改成"上年數(shù)"欄。如果上年度利潤表與本年度利潤表的項目名稱和內(nèi)容不相一致,應(yīng)對上年度利潤表項目的名稱和數(shù)字按本年度的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整,填入本表"上年數(shù)"欄。在編報中期和年度財務(wù)會計報告時,應(yīng)將"本月數(shù)"欄改成"上年數(shù)"欄。

  什么是市凈率?如何分析市凈率?

  市凈率是指每股市價除以每股凈資產(chǎn)的比值,說明市場對公司資產(chǎn)質(zhì)量的評價。

  市凈率可用于投資分析。每股凈資產(chǎn)是股票的賬面價值,它是用成本計量的,而每股市價是這些資產(chǎn)的現(xiàn)在價值,它是證券市場上交易的結(jié)果。市價高于賬面價值時企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量較好,有發(fā)展?jié)摿,反之則資產(chǎn)質(zhì)量差,沒有發(fā)展前景。優(yōu)質(zhì)股票的市價都超出每股凈資產(chǎn)許多,一般說來市凈率達(dá)到3可以樹立較好的公司形象。市價低于每股凈資產(chǎn)的股票,就象售價低于成本的商品一樣,屬于"處理品"。當(dāng)然,"處理品"也不是沒有購買價值,問題在于該公司今后是否有轉(zhuǎn)機(jī),或者購入后經(jīng)過資產(chǎn)重組能否提高獲利能力。 盈利能力分析

  營業(yè)成本比率 = 營業(yè)成本/主營業(yè)務(wù)收入×100%在同行之間,營業(yè)成本比率最具有可比性,原因是原材料消耗大體一致,生產(chǎn)設(shè)備及工資支出也較為一致,發(fā)生在這一指標(biāo)上的差異可以說明各公司之間在資源優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢及勞動生產(chǎn)率等方面的狀況。那些營業(yè)成本比率較低的同行,往往就存在某種優(yōu)勢,而且這些優(yōu)勢也造成了盈利能力上的差異。相反,那些營業(yè)成本比率較高的同行,在盈利能力不免處于劣勢地位。營業(yè)利潤率 = 營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100%銷售毛利率 =(主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本)/主營業(yè)務(wù)收入×100%稅前利潤率 = 利潤總額/主營業(yè)務(wù)收入×100%稅后利潤率 = 凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100%這幾個指標(biāo)都是從某一方面反應(yīng)企業(yè)的獲利能力。資產(chǎn)收益率 = 凈利潤×2/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)×100%資產(chǎn)收益率反應(yīng)了企業(yè)的總資產(chǎn)利用效率,或者說是企業(yè)所有資產(chǎn)的獲利能力。凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤/凈資產(chǎn)×100%又稱股東權(quán)益收益率,這個指標(biāo)反應(yīng)股東投入的資金能產(chǎn)生多少利潤。經(jīng)常性凈資產(chǎn)收益率 = 剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/股東權(quán)益期末數(shù)×100%一般來說資產(chǎn)只能產(chǎn)生“剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”所以用這個指標(biāo)來衡量資產(chǎn)狀況更加準(zhǔn)確。主營業(yè)務(wù)利潤率 = 主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100%一個企業(yè)如果要實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展,主營業(yè)務(wù)利潤率處于同行業(yè)前列并保持穩(wěn)定十分重要。但是如果該指標(biāo)

  異忽尋常地高于同業(yè)平均水平也應(yīng)該謹(jǐn)慎了。固定資產(chǎn)回報率 = 營業(yè)利潤/固定資產(chǎn)凈值×100%總資產(chǎn)回報率 = 凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)×100%經(jīng)常性總資產(chǎn)回報率 = 剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)×100%這幾項都是從某一方面衡量資產(chǎn)收益狀況

  什么叫財務(wù)報表分析?它具有哪些特征?

  財務(wù)報表分析是以財務(wù)報表為主要依據(jù),采用科學(xué)的評價標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法,遵循規(guī)范的分析程序,通過對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析,從而對企業(yè)的經(jīng)營情況及其效績作出判斷、評價和預(yù)測。特征:第一,財務(wù)報表分析是在財務(wù)報表所披露信息的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步提供和利用財務(wù)信息。這是財務(wù)報表編制工作的延續(xù)和發(fā)展。第二,財務(wù)報表分析是一個判斷過程。通過比較分析,對企業(yè)的經(jīng)營活動及其效績作出判斷、評價和預(yù)測的過程。第三,科學(xué)的評價標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法是財務(wù)報表分析的重要手段。科學(xué)的評價標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法在財務(wù)報表分析中有著重要作用,它是作出判斷、評價和預(yù)測的基礎(chǔ)

  財務(wù)報告分析的基本方法

  對財務(wù)報表分析的內(nèi)容,不同的人、不同的目的、不同的數(shù)據(jù)范圍,采用不同的分析程序和方法。 財務(wù)報表分析的一般程序為:

  1.明確分析目的,制定分析工作計劃;

  2.收集有關(guān)的信息資料;

  3.根據(jù)分析目的,運(yùn)用科學(xué)的分析方法,深入比較、研究所收集的資料;

  4.做出分析結(jié)果,提出分析報告。

  財務(wù)報表分析常用的方法包括:比率分析法、比較分析法和趨勢分析法等基本方法。

  獲利能力指標(biāo)

  以銷售收入為基礎(chǔ)的獲利能力指標(biāo) :銷售毛利率

  1.銷售毛利率

  銷售毛利率=銷售毛利額 / 主營業(yè)務(wù)收入

  銷售毛利額=主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本

  這一比率的意義在于:銷貨成本通常是工商企業(yè)最主要的成本,所以毛利是利潤形成的最重要基礎(chǔ)。 以營業(yè)收入為基礎(chǔ)的獲利能力指標(biāo).營業(yè)利潤率

  2.營業(yè)利潤率

  營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤 / 主營業(yè)務(wù)收入

  其中:營業(yè)利潤是指正常生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)所帶來的、未扣除利息和所得稅前的利潤。但在實務(wù)中,通?鄢ⅲ粗苯佑美麧櫛砩系摹 營業(yè)利潤”數(shù)據(jù)。

  這一比率的意義在于:恰當(dāng)?shù)胤治銎髽I(yè)經(jīng)營過程的獲利水平,這是最基本、最穩(wěn)定的獲利,以避免企業(yè)財務(wù)杠桿程度、投資損益和非常項目的影響。

  獲利能力分析

  一、分析方法

  1.銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入×100%

  銷售毛利率是毛利占銷售收入的百分比,其中毛利是銷售收入與銷售成本的.差。影響銷售毛利變動的因素可分為外部因素和內(nèi)部因素兩大方面。外部因素主要是指因市場供求變動而導(dǎo)致的銷售數(shù)量和銷售價格的變動以及取得生產(chǎn)要素價格的變動。由于企業(yè)對外部市場的駕馭能力有限,通常只能適應(yīng)市場變化,所以,企業(yè)更主要地是從內(nèi)部因素入手尋求增加銷售毛利額和銷售毛利率的途徑。影響銷售毛利變動的內(nèi)部因素包括:開拓市場的意識和能力、成本管理水平(包括存貨管理水平、生產(chǎn)管理水平、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)決策、企業(yè)戰(zhàn)略要求)以及存貨盤盈或盤虧(指在定期實地盤存制下)等。

  2.銷售凈利率=(凈利潤/銷售收入)×100%

  銷售凈利率是指凈利與銷售收入的百分比。該指標(biāo)反映每1元銷售收入帶來的凈利潤是多少,表示銷售收入的收益水平。從銷售凈利率的指標(biāo)關(guān)系看,凈利額與銷售凈利率成正比關(guān)系,而銷售收入額與銷售凈利率成反比關(guān)系。公司在增加銷售收入額的同時,必須相應(yīng)獲得更多的凈利潤,才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。通過分析銷售凈利率的升降變動,可以促使公司在擴(kuò)大銷售業(yè)務(wù)的同時,注意改進(jìn)經(jīng)營管理,提高盈利水平。

  3.總資產(chǎn)收益率=息稅前利潤÷(年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額)/2×100%

  總資產(chǎn)收益率是分析公司盈利能力時又一個非常有用的比率。是另一個衡量企業(yè)收益能力的指標(biāo)?傎Y產(chǎn)收益率的高低直接反映了公司的競爭實力和發(fā)展能力,也是決定公司是否應(yīng)舉債經(jīng)營的重要依據(jù)?傎Y產(chǎn)收益率的重要意義體現(xiàn)在:資產(chǎn)運(yùn)用效率和資金運(yùn)用效果之間的關(guān)系,將企業(yè)過去現(xiàn)在和未來預(yù)測的收益和總投資聯(lián)系起來,用計劃、預(yù)算、協(xié)調(diào)、評價和控制企業(yè)各個部門、各環(huán)節(jié)的工作效率和工作質(zhì)量。

  4.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均所有者權(quán)益×100%

  凈資產(chǎn)收益率,亦稱凈值報酬率或權(quán)益報酬率,它是指企業(yè)一定時期內(nèi)的凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率。它可以反映投資者投入企業(yè)的自有資本獲取凈收益的能力,即反映投資與報酬的關(guān)系,因而是評價企業(yè)資本經(jīng)營效率的核心指標(biāo)。一般認(rèn)為,企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高,企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng),運(yùn)營效益越好,對企業(yè)投資人、債權(quán)人的保障程度越高。

  5.每股收益增長率=基本每股收益(本年-上年)/上年*100%

  每股收益增長率指標(biāo)反映了每一份公司股權(quán)可以分得的利潤的增長程度。該指標(biāo)通常越高越好。該指標(biāo)反映中期業(yè)績增長預(yù)期,是許多估值指標(biāo)如PE、PEG等的驅(qū)動力量。通過杜邦比率分析來看,EPS增長率自身的驅(qū)動因素包括資本性開支(CAPEX)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)利潤率、凈負(fù)債比率和股息分配率,EPS若想增長前三項因素也必需增長,而后兩項因素只有下降才能驅(qū)動EPS增長。需要注意的是,EPS增長率在公司扭虧為盈和由盈轉(zhuǎn)虧或起始年度EPS極低的時候會失去指導(dǎo)意義。

  二、指標(biāo)計算

  20xx年青島海爾銷售毛利率=(32979419367.01-24263147272.18)/32979419367.01=26.43% 20xx年青島海爾銷售毛利率=(60588248129.75-46420009145.90)/60588248129.75=23.38% 20xx年青島海爾銷售毛利率=(73662501627.24-56263081343.94)/73662501627.24=23.62% 20xx年青島海爾銷售凈利率=1149474619.69/32979419367.01=3.49%

  20xx年青島海爾銷售凈利率=2034594665.84/60588248129.75=3.36%

  20xx年青島海爾銷售凈利率=2690022207.41/73662501627.24=3.65%

  20xx年青島海爾總資產(chǎn)收益率

  =(-7965819.41+1740150380.28)/[(12230597777.64+17497152530.38)/2]= 11.65%

  1.減少企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債

  2. 財務(wù)報告分析的基本方法 比率分析、水平分析、共同比報表分析三種

  3. 現(xiàn)金流量表的作用是什么?

  1)現(xiàn)金流量表可以提供公司的現(xiàn)金流量信息,從而對公司整體財務(wù)狀況作出客觀評價。

  2)現(xiàn)金流量表能夠說明公司一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因,能全面說明公司的償債能力和支付能力。

  3)通過現(xiàn)金流量表能夠分析公司未來獲取現(xiàn)金的能力,并可預(yù)測公司未來財務(wù)狀況的發(fā)展情況。

  4)現(xiàn)金流量表能夠提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動的信息。

  4.財務(wù)報表分析的主體是什么

  財務(wù)報表的使用人有許多種,包括權(quán)益投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、政府機(jī)構(gòu)和其他與企業(yè)有利益關(guān)系的人士。他們出于不同目的使用財務(wù)報表,需要不同的信息,采用不同的分析程序

  5.中期報告分析

  一是中期報告的內(nèi)容和披露原則依照有關(guān)條例展開;

  二是中期報告需要披露企業(yè)經(jīng)營活動的季節(jié)特征等

  6. 長期資產(chǎn)與長期債務(wù)對應(yīng)關(guān)系?

  長期資產(chǎn)一般要用長期債務(wù)購置,所以規(guī);緫(yīng)相當(dāng),否則以流動負(fù)債購置長期資產(chǎn)還款壓力大

  7.財務(wù)報表分中,投資人是指(D 普通股東)。

  8.流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比值被稱為( A流動比率)。

  9,. 當(dāng)法定盈余公積達(dá)到注冊資本的(D50%)時,可以不再計提。

  10. 用于償還流動負(fù)債的流動資產(chǎn)指(C現(xiàn)金)。

  11. 減少企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是( B 未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債)

  財務(wù)報表分析報告 篇6

  財務(wù)報表是我們了解公司經(jīng)營結(jié)果、未來發(fā)展趨勢、資產(chǎn)負(fù)債情況、現(xiàn)金流是否充足的主要手段。

  一、中色股份有限公司概況

  中國有色金屬建設(shè)股份有限公司(英文縮寫NFC,簡稱:中色股份,證券代碼:000758)1983年經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)成立,主要從事國際工程承包和有色金屬礦產(chǎn)資源開發(fā)。1997年4月16日進(jìn)行資產(chǎn)重組,剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)改制組建中色股份,并在深圳證券交易所掛牌上市。

  中色股份是國際大型技術(shù)管理型企業(yè),在國際工程技術(shù)業(yè)務(wù)合作中,憑借完善的商務(wù)、技術(shù)管理體系,高素質(zhì)的工程師隊伍以及強(qiáng)大的海外機(jī)構(gòu),公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)覆蓋了設(shè)計、技術(shù)咨詢、成套設(shè)備供貨,施工安裝、技術(shù)服務(wù)、試車投產(chǎn)、人員培訓(xùn)等有色金屬工業(yè)的全過程,形成了“以中國成套設(shè)備制造供應(yīng)優(yōu)勢和有色金屬人才技術(shù)優(yōu)勢為依托的,集國家支持、市場開發(fā)、科研設(shè)計、投融資、資源調(diào)查勘探、項目管理、設(shè)備供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)等多種單項能力于一身”的資源整合能力和綜合比較優(yōu)勢。在有色金屬礦產(chǎn)資源開發(fā)過程中,中色股份把環(huán)保作為首要考慮因素,貫徹于有色金屬產(chǎn)品生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié),使自然資源得到更加合理有效利用,促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展,使人與自然更加和諧。

  目前,中色股份旗下控股多個公司,涉及礦業(yè)、冶煉、稀土、能源電力等領(lǐng)域;同時,通過入股民生人壽等穩(wěn)健的實業(yè)投資,增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險能力,實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

  多年來,中色股份重視培植企業(yè)的核心競爭能力,形成了獨具特色的社會資源整合能力和大型有色工業(yè)項目的管理能力,同時確立了以伊朗為基地的中東地區(qū),以哈薩克斯坦為中心的中北亞地區(qū),以贊比亞為中心的中南非洲地區(qū)以及越南、老撾、蒙古、朝鮮、印尼、菲律賓等周邊國家的幾大主要市場區(qū)域。通過不斷的開拓進(jìn)取,資產(chǎn)總額和盈利能力穩(wěn)步增長,成為“深證100指數(shù)”股、“滬深300綜合指數(shù)”股。

  二、資產(chǎn)負(fù)債比較分析

  資產(chǎn)負(fù)債增減變動趨勢表

  (一)增減變動分析 從上表可以清楚看到,中色股份有限公司的資產(chǎn)規(guī)模是呈逐年上升趨勢的。從負(fù)債率及股東權(quán)益的變化可以看出雖然所有者權(quán)益的絕對數(shù)額每年都在增長,但是其增長幅度明顯沒有負(fù)債增長幅度大,該公司負(fù)債累計增長了20.49%,而股東權(quán)益僅僅增長了13.96%,這說明該公司資金實力的增長依靠了較多的負(fù)債增長,說明該公司一直采用相對高風(fēng)險、高回報的財務(wù)政策,一方面利用負(fù)債擴(kuò)大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模,另一方面增大了該企業(yè)的風(fēng)險。

  (1)資產(chǎn)的變化分析

  08年度比上年度增長了8%,09年度較上年度增長了9.02%;該公司的固定資產(chǎn)投資在09年有了巨大增長,說明09年度有更大的建設(shè)發(fā)展項目?傮w來看,該公司的資產(chǎn)是在增長的,說明該企業(yè)的未來前景很好。

  (2)負(fù)債的變化分析

  從上表可以清楚的看到,該公司的負(fù)債總額也是呈逐年上升趨勢的,08年度比07年度增長了13.74%,09年度較上年度增長了5.94%;從以上數(shù)據(jù)對比可以看到,當(dāng)金融危機(jī)來到的08年,該公司的負(fù)債率有明顯上升趨勢,09年度公司有了好轉(zhuǎn)跡象,負(fù)債率有所回落。我們也可以看到,08年當(dāng)資產(chǎn)減少的同時負(fù)債卻在增加,09年正好是相反的現(xiàn)象,說明公司意識到負(fù)債帶來了高風(fēng)險,轉(zhuǎn)而采取了較穩(wěn)健的財務(wù)政策。

  (3)股東權(quán)益的變化分析

  該公司08年與09年都有不同程度的上升,所不同的是,09年有了更大的增幅。而這個增幅主要是由于負(fù)債的減少,說明股東也意識到了負(fù)債帶來的'企業(yè)風(fēng)險,也關(guān)注自己的權(quán)益,怕影響到自己的權(quán)益。

  (二)短期償債能力分析

  (1)流動比率

  該公司07年的流動比率為1.12,08年為1.04,09年為1.12,相對來說還比較穩(wěn)健,只是08年度略有降低。1元的負(fù)債約有1.12元的資產(chǎn)作保障,說明企業(yè)的短期償債能力相對比較平穩(wěn)。

  (2)速動比率

  該公司07年的速動比率為0.89,08年為0.81,09年為0.86,相對來說,沒有大的波動,只是略呈下降趨勢。每1元的流動負(fù)債只有0.86元的資產(chǎn)作保障,是絕對不夠的,這表明該企業(yè)的短期償債能力較弱。

  (3)現(xiàn)金比率

  該公司07年的現(xiàn)金比率為0.35,08年為0.33,09年為0.38,從這些數(shù)據(jù)可以看出,該公司的現(xiàn)金即付能力較強(qiáng),并且呈逐年上升趨勢的,但是相對數(shù)還是較低,說明了一元的流動負(fù)債有0.38元的現(xiàn)金資產(chǎn)作為償還保障,其短期償債能力還是可以的。

  (三)資本結(jié)構(gòu)分析

  (1)資產(chǎn)負(fù)債率

  該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率07年為58.92%,08年為61.14%09年為59.42%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)逐年上升趨勢的,但是是穩(wěn)中有降的,說明該企業(yè)開始調(diào)節(jié)自身的資本結(jié)構(gòu),以降低負(fù)債帶來的企業(yè)風(fēng)險,資產(chǎn)負(fù)債率越高,說明企業(yè)的長期償債能力就越弱,債權(quán)人的保證程度就越弱。該企業(yè)的長期償債能力雖然不強(qiáng),但是該企業(yè)的風(fēng)險系數(shù)卻較低,對債權(quán)人的保證程度較高。

  (2)產(chǎn)權(quán)比率

  該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率07年為138.46%,08年為157.37%,09年為146.39%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率呈現(xiàn)逐年上升趨勢的,但是穩(wěn)中有降的,從該比率可以看出,該企業(yè)對負(fù)債的依賴度還是比較高的,相應(yīng)企業(yè)的風(fēng)險也較高。該企業(yè)的長期償債能力還是較低的。不過,該企業(yè)已經(jīng)意識到企業(yè)的風(fēng)險不能過大,一旦過大將帶來重大經(jīng)營風(fēng)險,所以,該企業(yè)試圖從高風(fēng)險、高回報的財務(wù)結(jié)構(gòu)向較為保守的財務(wù)結(jié)構(gòu)過渡,逐漸增大所有者權(quán)益比例。

  (3)權(quán)益乘數(shù)

  該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)07年為2.38,08年為2.57,09年為2.46。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)呈現(xiàn)逐年上升趨勢的,但是也是穩(wěn)中有降的。說明一開始企業(yè)較多依賴負(fù)債,當(dāng)意識到帶來的企業(yè)風(fēng)險也較大時,股東就加大了權(quán)益性資產(chǎn)投入,增大了權(quán)益性資本在資產(chǎn)總額中的比重,選擇調(diào)整為穩(wěn)健的財務(wù)結(jié)構(gòu),于是降低了權(quán)益乘數(shù),使公司更好地利用財務(wù)杠桿的作用。

  (四)長期償債能力分析

  (1)利息保障倍數(shù)

  該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率07年為10.78,08年為2.92,09年為3.19。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的利息保障倍數(shù)呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。08年金融危機(jī)來的當(dāng)年影響最大,后又緩慢上升,說明企業(yè)經(jīng)營開始好轉(zhuǎn)。利息保障倍數(shù)越高,說明企業(yè)償還債務(wù)能力越有保障,該企業(yè)07年到09年期間,利潤有了大幅下降,而同時財務(wù)費用卻有進(jìn)一步增長,對債務(wù)的償還能力有所降低,所以應(yīng)該要多加注意。

  (2)有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率

  該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率07年為203.64%,08年為227.15%,09年為205.51%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率是呈現(xiàn)逐年上升趨勢的,但是也是穩(wěn)中有降的。該項指標(biāo)越大,企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險就越高,長期償債能力就越弱。以上數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)正在努力降低該指標(biāo),以進(jìn)一步有效提高企業(yè)的長期償債能力。

  二、經(jīng)營效益比較分析

  (一)資產(chǎn)有效率分析

  (1)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

  總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造銷售收入的能力。該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率07年為0.87,08年為0.59,09年為0.52。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢的。尤其是08年下降幅度最大,充分看出金融危機(jī)對該公司的影響很大。之所以下降,是因為該公司近三年的主營業(yè)務(wù)收入都在下降,雖然主營業(yè)務(wù)成本也在同時下降,但是下降的幅度沒有收入下降的幅度大,這說明企業(yè)的全部資產(chǎn)經(jīng)營效率降低,償債能力也就有所下降了?傮w來看,該企業(yè)的主營收入是呈現(xiàn)負(fù)增長狀態(tài)的。

  (2)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

  該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率07年為1.64,08年為1.18,09年為1.02。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢的。尤其也是08年下降幅度最大,說明08年的金融危機(jī)對該公司的影響很大?偟膩碚f,企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快,周轉(zhuǎn)次數(shù)越多,周轉(zhuǎn)天數(shù)越少,表明企業(yè)以占用相同流動資產(chǎn)獲得的銷售收入越多,說明企業(yè)的流動資產(chǎn)使用效率越好。以上數(shù)據(jù)看出,該企業(yè)比較注重盤活資產(chǎn),較好的控制資產(chǎn)運(yùn)用率。

  (3)存貨周轉(zhuǎn)率

  該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率07年為6.19,08年為4.15,09年為3.58。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率同樣是呈現(xiàn)逐年下降趨勢的。這說明該企業(yè)的存貨在逐年增加,或者說存貨的增長速度高于主營業(yè)務(wù)收入的增長水平,不僅耗費存貨成本,還影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。

  (4)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

  該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率07年為8.65,08年為5.61,09年為4.91。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率依然是呈現(xiàn)逐年下降趨勢的。這說明該企業(yè)有較多的資金呆滯在應(yīng)收賬款上,回收的速度變慢了,流動性更低并且可能拖欠積壓資金的現(xiàn)象也加重了。

  (二)獲利能力分析

  (1)銷售利潤率

  該企業(yè)的銷售利潤率07年為22.54%,08年為22.53%,09年為19.63%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的銷售利潤率比較平衡,但是09年度有較大下降趨勢。主要原因是09年度主營收入有較大的下降,而成本費用并沒有隨著大幅下降,面對這種情況,企業(yè)需要降低成本費用,從而提高利潤。

  (2)營業(yè)利潤率

  該企業(yè)的營業(yè)利潤率07年為14.5%,08年為6.39%,09年為5.2%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的營業(yè)利潤率有較大下降趨勢。從其近三年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)可以看出,是因為由于主營業(yè)務(wù)收入不斷降低,同時營業(yè)總成本的降低低于收入的增長,因而企業(yè)應(yīng)注重要加強(qiáng)管理,以降低費用。

  (三)報酬投資能力分析

  (1)總資產(chǎn)收益率

  該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率07年為15.99%,08年為5.8%,09年為5.4%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率比較平衡,但是08年度以后有較大下降趨勢。該企業(yè)的此指標(biāo)為正值,說明企業(yè)的投資回報能力較好,但是不可避免的是該企業(yè)的收益率增長是負(fù)數(shù),說明該企業(yè)的投資回報能力在不斷下降。

  (2)凈資產(chǎn)收益率

  該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率07年為30.61%,08年為6.1%,09年為4.71%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率也是自08年度以后有較大下降趨勢。說明該企業(yè)的經(jīng)營狀況有較大波動,企業(yè)凈資產(chǎn)的使用效率日漸降低,投資者的保障程度也隨之降低。

  (3)每股收益

  該企業(yè)的每股收益07年為0.876,08年為0.183,09年為0.133。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的每股收益也是自08年度以后有較大下降趨勢。該公司的每股收益不斷下降,就是因為其三年的總資產(chǎn)收益率都是呈負(fù)增長,凈資產(chǎn)收益率也同樣是負(fù)增長,營業(yè)利潤也不平穩(wěn),因此每股收益會比較低。因此,該公司應(yīng)及時調(diào)整經(jīng)營策略,改善公司的財務(wù)狀況。

  (四)發(fā)展能力分析

  (1)銷售增長率

  該企業(yè)的銷售增長率07年為96.06%,08年為-9.14%,09年為-6.33%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的銷售增長率是自08年度以后有較大幅度下降的趨勢。從這些數(shù)據(jù)可以看到,該企業(yè)的經(jīng)營狀況不容樂觀,連續(xù)兩年負(fù)增長,尤其是08年度更是大幅下降,突然出現(xiàn)的負(fù)的銷售收入增長、銷售增長率的負(fù)增長會對該企業(yè)未來的發(fā)展帶來不利影響。

  (2)總資產(chǎn)增長率

  該企業(yè)的總資產(chǎn)增長率07年為89.14%,08年為4.95%,09年為9.02%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的總資產(chǎn)增長率也是自08年度以后有較大幅度下降的趨勢,但是總體來看,還是增長的,說明企業(yè)還是在發(fā)展的,只不過是擴(kuò)張的速度有所減緩,07年應(yīng)該是高速擴(kuò)張的一年。

  三、現(xiàn)金流量比較分析

  (一)現(xiàn)金流量的比較

  現(xiàn)金流量統(tǒng)計分析

  通過以上數(shù)據(jù)不難看出,該企業(yè)基本上是依靠正常經(jīng)營活動來產(chǎn)生現(xiàn)金收入的,其中,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是負(fù)值,說明該企業(yè)基本在投資固定資產(chǎn)等較大的投資,以促進(jìn)企業(yè)的壯大發(fā)展。而在09年度有所減緩,并且擴(kuò)大投資也需要一定的籌資來彌補(bǔ)了。

  (二)債務(wù)保障率分析

  該企業(yè)的債務(wù)保障率07年為8.08%,08年為4.05%,09年為10.11%。債務(wù)保障率反映的是經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力,由于企業(yè)每年的經(jīng)營現(xiàn)金流量都被許多不確定因素所影響,因而該企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量有較大波動,沒有一個確定的趨勢。好在該公司的該比率高于同期銀行貸款利率,說明公司仍然能夠按時支付利息,從而維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模。

  (三)每元現(xiàn)金銷售凈流量分析

  該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷售凈流量比率07年為6.84%,08年為4.29%,09年為12.13%。從這些數(shù)據(jù)可以看出,該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷售凈流量比率上下波動幅度很大,沒有什么趨勢可言,但是08年下降的幅度最大,反映在其財務(wù)報表上就是用于支付的現(xiàn)金額度很大,從而導(dǎo)致該年經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額很低?偟膩砜,該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷售凈流量比率還是比較穩(wěn)定,該企業(yè)還有足夠的現(xiàn)金可以隨時用于支付的需要。

  四、業(yè)績的綜合評價

  通過以上分析,我們對中色股份有限公司有了一個比較詳細(xì)的了解。但是單獨的分析任何一類財務(wù)指標(biāo),都不足以全面評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營效果,只有對各種財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合、系統(tǒng)的分析,才能對企業(yè)的財務(wù)狀況做出全面合理的評價。

  因此,現(xiàn)在將借助杜邦分析系統(tǒng),利用企業(yè)償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力各指標(biāo)之間的相互關(guān)系,對該企業(yè)的情況進(jìn)行綜合分析。

  從上表可以看出,該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率是呈下降趨勢的,但是09年又有上升趨勢了。從表中可以看出,影響凈資產(chǎn)收益率的因素中,該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起著至關(guān)重要的作用,其次是權(quán)益乘數(shù),總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起的作用是最大的。所以該企業(yè)應(yīng)圍繞這一指標(biāo)加大管理力度,以提高總資產(chǎn)的利用效率。

  五、分析結(jié)論

  從以上分析數(shù)據(jù)可以得出如下結(jié)論:該企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢,資產(chǎn)利用效率不是太高;長期償債能力比較平穩(wěn)且有上升趨勢;在三項費用控制方面不是很好,是以后需要注意的地方;現(xiàn)金流量比較平穩(wěn),償債能力較好,銷售的現(xiàn)金流有所增長,有著較好的信譽(yù),對企業(yè)以后的發(fā)展是有利的。

  財務(wù)報表分析報告 篇7

  摘要:財務(wù)分析主要是指針對財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)展開分析,從而為企業(yè)內(nèi)部控制及經(jīng)營活動提供指導(dǎo),從而不斷推動企業(yè)的發(fā)展。鑒于此,本文主要針對現(xiàn)行財務(wù)報表的局限性及改進(jìn)措施展開了分析,以期促進(jìn)財務(wù)報表分析真實性與準(zhǔn)確性的提高,希望可以為相關(guān)研究提供一些參考。

  關(guān)鍵詞:財務(wù)報表分析;局限性;改進(jìn)措施

  財務(wù)分析主要是指通過對企業(yè)財務(wù)報表及其他資料的分析,總結(jié)企業(yè)發(fā)展過程中存在的優(yōu)勢和劣勢,有效預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢,更好的為企業(yè)財務(wù)管理工作的改進(jìn)以及經(jīng)濟(jì)決策的優(yōu)化提供科學(xué)依據(jù)。財務(wù)報表全面的記錄了企業(yè)中的各項經(jīng)濟(jì)活動,是企業(yè)分析財務(wù)情況、制定決策的一項重要依據(jù),然而近年來隨著企業(yè)財務(wù)活動越來越頻繁,財務(wù)報表分析的局限性逐漸體現(xiàn)出來,要想獲取真實、全面的財務(wù)信息可謂困難重重。因此,本文以財務(wù)報表分析的局限性為切入點,并針對其改進(jìn)措施展開了一系列分析。

  一、現(xiàn)行財務(wù)報表分析的局限性

  在企業(yè)發(fā)展的過程中都會進(jìn)行財務(wù)報表分析,這樣才能幫助企業(yè)決策者做出科學(xué)的決策,可是縱觀目前企業(yè)的財務(wù)報表分析,其中不乏存在一些局限性,企業(yè)的發(fā)展因此受到了影響,下面我們就從幾個不同的角度,針對現(xiàn)行財務(wù)報表分析的局限性展開分析。

  1.財務(wù)報表自身的局限性。首先,在時間上存在局限性。企業(yè)財務(wù)報表反映的是過去的經(jīng)營狀況,都是對歷史成本的計量,而企業(yè)決策時面對的是當(dāng)時的情況;其次,在內(nèi)容上缺乏真實性與完整性。現(xiàn)行財務(wù)報表對以貨幣交易發(fā)生的情況進(jìn)行統(tǒng)計,沒有對企業(yè)中的非貨幣事項進(jìn)行計量,在形成報表的過程中,信息提供者會結(jié)合使用者的需求對會計數(shù)據(jù)進(jìn)行更改,使其能夠滿足使用者的需要,這樣報表內(nèi)容的真實性就得不到保證了。

  2.財務(wù)報表分析方法的局限性。首先,比率分析法。是指企業(yè)利用報表中企業(yè)的經(jīng)營情況,對數(shù)據(jù)進(jìn)行指標(biāo)分析,具體包括企業(yè)運(yùn)營能力、償債能力、獲利能力等相關(guān)指標(biāo)的分析,使用這種分析方法時對象是報表中的數(shù)據(jù),嚴(yán)重忽視了產(chǎn)生數(shù)據(jù)實質(zhì)性事物的分析,因此對領(lǐng)導(dǎo)者的分析和判斷產(chǎn)生了影響;其次,比較分析法。是指比較分析兩個及以上的財務(wù)報表,利用報表中數(shù)據(jù)的對比結(jié)果分析企業(yè)的經(jīng)營情況,從而為企業(yè)管理提供有效依據(jù),采用這種分析方法時,主要拿過去的信息進(jìn)行比較,在企業(yè)會計處理方式大范圍更改以后,這種數(shù)據(jù)比對的結(jié)果并不準(zhǔn)確,存在會計信息失真的問題;最后,趨勢分析方法。主要指比較分析報表之后,可以從分析結(jié)果中看出企業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢劣勢,從而為決策者預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展提供依據(jù),利用這種方法進(jìn)行分析時,依賴于比較分析法,因此在分析過程中存在數(shù)據(jù)缺乏有效性的問題,企業(yè)的合理預(yù)測受到嚴(yán)重影響。

  二、改進(jìn)財務(wù)報表分析的具體措施

  1.完善財務(wù)報表基礎(chǔ)數(shù)據(jù)搜索。財務(wù)報表是通過計算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)得到的,因此首先應(yīng)該收集到真實、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù),并以此為基礎(chǔ)編制出真實的財務(wù)報表,利用公允價值對其進(jìn)行價值體現(xiàn),改變數(shù)據(jù)在時間上的限制。與此同時,對會計附注進(jìn)行使用,這樣財務(wù)報表本身不能反映出來的事項就可以體現(xiàn)在會計附注中,以此來保證企業(yè)財務(wù)會計報表的真實性與完整性。

  2.利用科學(xué)的分析指標(biāo)和財務(wù)分析方法。在進(jìn)行財務(wù)比較分析的過程中,首先應(yīng)對會計期間企業(yè)的運(yùn)營背景是否相同進(jìn)行充分考慮,利用時間比較接近的數(shù)據(jù)展開比較和分析。同時,在具體財務(wù)分析過程中應(yīng)注意動態(tài)與靜態(tài)、財務(wù)數(shù)據(jù)與非財務(wù)數(shù)據(jù)、整體與個體之間的結(jié)合,對企業(yè)財務(wù)分析方法進(jìn)行綜合利用,保證財務(wù)分析的準(zhǔn)確性和完整性。

  3.創(chuàng)新報表分析方法。財務(wù)報表分析方法得當(dāng)與否直接關(guān)系到企業(yè)決策的準(zhǔn)確性,鑒于上文中提到的財務(wù)分析方法的'局限性,建議財務(wù)分析人員應(yīng)結(jié)合實際情況對合適的分析方法進(jìn)行選擇。現(xiàn)行財務(wù)分析體系中嚴(yán)重忽視了企業(yè)的發(fā)展能力,因此可以將可持續(xù)發(fā)展財務(wù)分析方法融入到現(xiàn)行財務(wù)分析法中,具體來說,利用債務(wù)管理、盈利能力以及資產(chǎn)管理三者比率的關(guān)系,針對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及利潤分配進(jìn)行綜合分析。

  4.加強(qiáng)專業(yè)會計人員的培養(yǎng)。企業(yè)應(yīng)定期組織財務(wù)人員參加專業(yè)的技能教育培訓(xùn),通過這種途徑促進(jìn)企業(yè)財務(wù)工作人員業(yè)務(wù)素質(zhì)與工作能力的提升,從根本上控制財務(wù)工作,保證數(shù)據(jù)信息的正式性,這樣才能才企業(yè)財務(wù)分析過程中更加準(zhǔn)確。綜上所述,各企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)分析時,應(yīng)使用真實的、完整的財務(wù)報表,同時緊跟時代的發(fā)展步伐,不斷對現(xiàn)有財務(wù)報表體系進(jìn)行完善和改進(jìn),積極創(chuàng)新現(xiàn)有的財務(wù)報表分析方法,選擇科學(xué)的方法展開財務(wù)分析,只有這樣,才能對分析結(jié)果的真實性進(jìn)行保證,從而為企業(yè)決策者的決策提供科學(xué)依據(jù),實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策的優(yōu)化,最終保證企業(yè)得到持續(xù)性的發(fā)展。

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  財務(wù)報表分析報告 篇8

  一、對資產(chǎn)負(fù)債表的分析

  資產(chǎn)負(fù)債表是反映上市公司會計期末全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況的報表。通過資產(chǎn)負(fù)債表,能了解企業(yè)在報表日的財務(wù)狀況,長短期的償債能力,資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和結(jié)構(gòu)等重要信息。

 。ㄒ唬⿲Y產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)類科目的分析

  在資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)類的科目很多,但投資者在進(jìn)行上市公司財務(wù)報表的分析時重點應(yīng)關(guān)注應(yīng)收款項、待攤費用、待處理財產(chǎn)凈損失和遞延資產(chǎn)四個項目。

  1.應(yīng)收款項。(1)應(yīng)收賬款:一般來說,公司存在三年以上的應(yīng)收賬款是一種極不正常的現(xiàn)象,這是因為在會計核算中設(shè)有“壞賬準(zhǔn)備”這一科目,正常情況下,三年的時間已經(jīng)把應(yīng)收賬款全部計提了壞賬準(zhǔn)備,因此它不會對股東權(quán)益產(chǎn)生負(fù)面影響。但在我國,由于存在大量“三角債”,以及利用關(guān)聯(lián)交易通過該科目來進(jìn)行利潤操縱等情況。因此,當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)一個上市公司的資產(chǎn)很高,一定要分析該公司的應(yīng)收賬款項目是否存在三年以上應(yīng)收賬款,同時要結(jié)合“壞賬準(zhǔn)備”科目,分析其是否存在資產(chǎn)不實,“潛虧掛賬”現(xiàn)象。(2)預(yù)付賬款:該賬戶同應(yīng)收賬款一樣是用來核算企業(yè)間的購銷業(yè)務(wù)的。這也是一種信用行為,一旦接受預(yù)付款方經(jīng)營惡化,缺少資金支持正常業(yè)務(wù),那么付款方的這筆貨物也就無法取得,其科目所體現(xiàn)的資產(chǎn)也就不可能實現(xiàn),從而出現(xiàn)虛增資產(chǎn)的現(xiàn)象。(3)其他應(yīng)收款:主要核算企業(yè)發(fā)生的非購銷活動的應(yīng)收債權(quán),如企業(yè)發(fā)生的各種賠款、存出保證金、備用金以及應(yīng)向職工收取的各種墊付款等。但在實際工作中,并非這么簡單。例如,大股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)往往將占用上市公司的資金掛在其他應(yīng)收款下,形成難以解釋和收回的資產(chǎn),這樣就形成了虛增資產(chǎn)。因此,投資者應(yīng)該注意到,當(dāng)上市公司報表中的“其他應(yīng)收款”數(shù)額出現(xiàn)異常放大時,就應(yīng)該加以警惕了。

  2.待處理財產(chǎn)凈損失。不少上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表上掛賬列示巨額的“待處理財產(chǎn)凈損失”,有的甚至掛賬達(dá)數(shù)年之久。這種現(xiàn)象明顯不符合收益確認(rèn)中的穩(wěn)健原則,不利于投資者正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況和盈利能力。

  3.待攤費用和遞延資產(chǎn)。待攤費用和遞延資產(chǎn)并無實質(zhì)上的重大區(qū)別,它們均為本期公司已經(jīng)支出,但其攤銷期不同!按龜傎M用”的攤銷期在一年以內(nèi),而“遞延資產(chǎn)”的攤銷期超過一年。從嚴(yán)格意義上講,待攤費用和遞延資產(chǎn)并不符合資產(chǎn)的定義,但它們似乎又同未來的經(jīng)濟(jì)利益相聯(lián)系,而且在會計實務(wù)中,不少人也習(xí)慣于把已發(fā)生的成本描繪為資產(chǎn)。

 。ǘ⿲Y產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債類科目的分析

  投資者在對上市公司資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債類科目的分析中,重點應(yīng)關(guān)注其償債能力。主要通過以下幾個指標(biāo)分析:

  1.短期償債能力分析。(1)流動比率:流動比率即流動資產(chǎn)和流動負(fù)債之間的比率,是衡量公司短期償債能力常用的指標(biāo)。一般來說,流動資產(chǎn)應(yīng)遠(yuǎn)高于流動負(fù)債,起碼不得低于1∶1,一般以大于2∶1較合適。其計算公式是:流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。但是,對于公司和股東,流動比率也不是越高越好。因為,流動資產(chǎn)還包括應(yīng)收賬款和存貨,尤其是由于應(yīng)收賬款和存貨余額大而引起的流動比率過大,會加大企業(yè)短期償債風(fēng)險。因此,投資者在對上市公司短期償債能力進(jìn)行分析的時候,一定要結(jié)合應(yīng)收賬款及存貨的情況進(jìn)行判斷。(2)速動比率:速動比率是速動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比率,即用于衡量公司到期清算能力的指標(biāo)。一般認(rèn)為,速動比率最低限為0.5∶1,如果保持在1∶1,則流動負(fù)債的安全性較有保障。因為,當(dāng)此比率達(dá)到1∶1時,即使公司資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難,也不致影響其即時償債能力。其計算公式為:速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債。該指標(biāo)剔除了應(yīng)收賬款及存貨對短期償債能力的影響,一般來說投資者利用這個指標(biāo)來分析上市公司的償債能力比較準(zhǔn)確。

  2.長期償債能力分析。(1)資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益比率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率,這三個比率的計算公式為:資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額;所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額;負(fù)債與所有者權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額。資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)的資產(chǎn)中有多少負(fù)債,一旦企業(yè)破產(chǎn)清算,債權(quán)人得到的保障程度如何;所有者權(quán)益比率反映所有者在企業(yè)資產(chǎn)中所占份額,所有者權(quán)益比率與資產(chǎn)負(fù)債率之和為1;負(fù)債與所有者權(quán)益比率反映的是債權(quán)人得到的利益保護(hù)程度。投資者在看財務(wù)報表時,只要看一下資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、無形資產(chǎn)總額這幾項,便可大概看出該企業(yè)的長期償債能力狀況,這三個比率只有在同行業(yè)、不同時間段相比較,才有一定價值。(2)長期資產(chǎn)與長期資金比率。其公式為:長期資產(chǎn)與長期資金比率=(資產(chǎn)總額-流動資產(chǎn))/(長期負(fù)債+所有者權(quán)益)。這一指標(biāo)主要用來反映企業(yè)的財務(wù)狀況及償債能力,該值應(yīng)該低于100%,如果高于100%,則說明企業(yè)動用了一部分短期債務(wù)來購置長期資產(chǎn),這樣就會影響企業(yè)的短期償債能力,其經(jīng)營風(fēng)險也將加大,實為危險之舉。

  二、對利潤表的分析

  在財務(wù)報表中,企業(yè)的盈虧情況是通過利潤表來反映的。利潤表反映企業(yè)一定時期的經(jīng)營成果和經(jīng)營成果的分配關(guān)系。它是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果的集中反映,是衡量企業(yè)生存和發(fā)展能力的主要尺度。投資者在分析利潤表時,應(yīng)主要抓住以下幾個方面:

  (一)利潤表結(jié)構(gòu)分析

  利潤表是把上市公司在一定期間的營業(yè)收入與同一會計期的營業(yè)費用進(jìn)行配比,以得到該期間的凈利潤(或凈虧損)的情況。由此可知,該報表的重點是相關(guān)的收入指標(biāo)和費用指標(biāo)!笆杖-費用=利潤”可以視作閱讀這一報表的基本思路。當(dāng)投資者看到一份利潤表時,會注意到以下幾個會計指標(biāo)。它們分別是:“主營業(yè)務(wù)利潤”、“營業(yè)利潤”、“利潤總額”、“凈利潤”。在這些指標(biāo)中應(yīng)重點關(guān)注主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、凈利潤,尤其應(yīng)關(guān)注主營業(yè)務(wù)利潤與凈利潤的盈虧情況。許多投資者往往只關(guān)心凈利潤情況,認(rèn)為凈利潤為正就代表公司盈利,于是高枕無憂。實際上,企業(yè)的長期發(fā)展動力來自于對自身主營業(yè)務(wù)的開拓與經(jīng)營。嚴(yán)格意義上而言,主營虧損但凈利潤有盈余的企業(yè)比主營業(yè)務(wù)盈利但凈利潤虧損的企業(yè)更危險。企業(yè)可以通過投資收益、營業(yè)外收入將當(dāng)期利潤總額和凈利潤作成盈利,可誰又敢保證下一年度還有投資收益和營業(yè)外收入呢?

  (二)通過分析關(guān)聯(lián)交易判斷上市公司利潤的來源

  上市公司為了向社會公眾展現(xiàn)自己的經(jīng)營業(yè)績,提高社會形象,往往利用關(guān)聯(lián)方間的交易來調(diào)節(jié)其利潤,主要分析方法有以下幾種:

  1.增加收入,轉(zhuǎn)嫁費用。投資者在進(jìn)行投資分析時,一定要分析其關(guān)聯(lián)交易,特別是母子公司間是否存在著相互關(guān)聯(lián)交易,轉(zhuǎn)嫁費用的現(xiàn)象,對于有母子公司關(guān)聯(lián)交易的,一定要將其上市公司的當(dāng)年利潤剔除掉關(guān)聯(lián)交易虛增利潤。

  2.資產(chǎn)租賃。由于上市公司大部分都是從母公司剝離出來的,上市公司的大部分資產(chǎn)主要是從母公司以租賃方式取得的。從而租賃資產(chǎn)的租賃數(shù)量、租賃方式和租賃價格就是上市公司與母公司之間可以隨時調(diào)整的閥門。有的上市公司還可將從母公司租來的資產(chǎn)同時轉(zhuǎn)租給母公司的子公司,以分別轉(zhuǎn)移母公司與子公司之間的利潤。

  3.委托或合作投資。(1)委托投資。當(dāng)上市公司接受一個周期長、風(fēng)險大的項目時,則可將某一部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)移給母公司,以母公司的名義進(jìn)行投資,將其風(fēng)險全部轉(zhuǎn)嫁到母公司,卻將投資收益確定為上市公司當(dāng)年的利潤。(2)合作投資。上市公司要想配股其凈資產(chǎn)收益率要達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn),公司一旦發(fā)現(xiàn)其凈資產(chǎn)收益率很難達(dá)到這個要求,便倒推出利潤缺口,然后與母公司簽訂聯(lián)合投資合同,投資回報按倒推出的利潤缺口確定,其實這塊利潤是由母公司出的。

  4.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓置換。一般來說上市公司通過與母公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓置換,從根本上改變自身的經(jīng)營狀況,長期擁有“殼資源”所帶來的配股能力,對上市公司及其母公司都是一個雙贏戰(zhàn)略。通常上市公司購買母公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的款項掛往來賬,不計利息或資金占用費,這樣上市公司不僅獲得了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的經(jīng)營收益,而且不需付出任何代價,把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給母公司。另外上市公司往往將不良資產(chǎn)和等額的.債務(wù)剝離給母公司或母公司控制的子公司,以達(dá)到避免不良資產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的虧損或損失的目的。

  三、現(xiàn)金流量表

  現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出及其凈額的報表,它主要說明公司本期現(xiàn)金來自何處、用往何方以及現(xiàn)金余額如何構(gòu)成。投資者在分析現(xiàn)金流量表時應(yīng)注意以下幾個方面:

  (一)現(xiàn)金流量的分析

  一些公司會通過往來資金操縱現(xiàn)金流量表。上市公司與其大股東之間通過往來資金來改善原本難看的經(jīng)營現(xiàn)金流量。本來關(guān)聯(lián)企業(yè)的往來資金往往帶有融資性質(zhì),但是借款方并不作為短期借款或者長期借款,而是放在其他應(yīng)付款中核算,貸款方不作為債權(quán),而是在其他應(yīng)收款中核算。這樣其他應(yīng)付、應(yīng)收款變動額在編制現(xiàn)金流量表時就作為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,而實質(zhì)上這些變動反映的是籌資、投資活動業(yè)務(wù)。這樣當(dāng)其他應(yīng)付、應(yīng)收款的變動是增加現(xiàn)金流量時,經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額就可能被夸大。

 。ǘ┳⒁馍鲜泄镜默F(xiàn)金股利分配的狀況

  現(xiàn)金股利分配有很強(qiáng)的信息含量。財務(wù)狀況良好的公司往往能夠連續(xù)分配較好的現(xiàn)金股利,有一些上市公司雖然賬面利潤好看,但是利潤是虛假的,財務(wù)狀況惡劣,一般不能經(jīng)常分配現(xiàn)金股利。

 。ㄈ懊抗涩F(xiàn)金流量”這一指標(biāo)反映的問題

  “每股現(xiàn)金流量”和“每股稅后利潤”應(yīng)該是相輔相成的,有的上市公司有較好的稅后利潤指標(biāo),但現(xiàn)金流量較不充分,這就是典型的關(guān)聯(lián)交易所導(dǎo)致的,另外有的上市公司在年度內(nèi)變賣資產(chǎn)而出現(xiàn)現(xiàn)金流大幅增加,這也不一定是好事。

  現(xiàn)金流量多大才算正常呢?作為一家抓牢主業(yè)并靠主業(yè)盈利的上市公司,其每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額,不應(yīng)低于其同期的每股收益。道理其實很簡單,如果其獲得的利潤沒有通過現(xiàn)金流進(jìn)公司賬戶,那這種利潤極有可能是通過做賬“做”出來的。投資者最好選擇每股稅后利潤和每股現(xiàn)金流量凈額雙高的個股,作為中線投資品種。

  總之,進(jìn)行報表分析不能單一地對某些科目關(guān)注,而應(yīng)將公司財務(wù)報表與宏觀經(jīng)濟(jì)一起進(jìn)行綜合判斷,與公司歷史進(jìn)行縱向深度比較,與同行業(yè)進(jìn)行橫向?qū)挾缺容^,把其中偶然的、非本質(zhì)的東西舍棄掉,得出與決策相關(guān)的實質(zhì)性的信息,以保證投資決策的正確性與準(zhǔn)確性。

  財務(wù)報表分析報告 篇9

  一、選題依據(jù)、意義和實際應(yīng)用方面的價值

  通過對企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行分析可以了解企業(yè)整體的財務(wù)管理水平,本選題旨在對柏杉林木業(yè)有限公司的財務(wù)報表進(jìn)行分析從而反映出公司整體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的情況,但是單純從財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)還不能直接或間接說明企業(yè)的財務(wù)狀況,特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的高低,因此通過各種方法對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行分析,找出企業(yè)存在的不足,為企業(yè)的管理者更好的經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù),并且提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

  二、本課題在國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀

  戴維。F.霍金斯教授結(jié)合實際的企業(yè)情況寫出了《公司財務(wù)報表與分析一書》(20xx)一文,文中對財務(wù)報表在公司管理過程中的作用給予了肯定。日本著名會計學(xué)專家森疼一男(20xx)針對日本企業(yè)活動對財務(wù)的影響寫出了《企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動與財務(wù)分析》,其中指出現(xiàn)金流量表在企業(yè)發(fā)展過程中的作用,逐漸使財務(wù)報表充實完善。

  三、課題研究的內(nèi)容及擬采取的辦法

  本課題主要的研究內(nèi)容是:

  1、介紹柏杉林木也業(yè)有限公司概況。

  2、對柏杉林木業(yè)有限公司的財務(wù)報表進(jìn)行分析,主要進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表分析,以及償債能力分析,營運(yùn)能力分析,獲利能力分析,發(fā)展能力分析。

  3、通過以上分析找出公司存在的問題。

  4、針對上面提出的問題提出相對應(yīng)的建議。

  擬采取的方法有:

  1、趨勢分析法:根據(jù)企業(yè)近幾年的`會計報表,比較各個有關(guān)項目的金額、增減方向及幅度,從而揭示當(dāng)期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。

  2、比率分析法:在同一財務(wù)報表的不同項目之間,或在不同報表的有關(guān)項目之間進(jìn)行對比,以計算出的比率反映各個項目之間的相互關(guān)系,據(jù)此評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

  3、因素分析法:確定影響綜合性指標(biāo)的各個因素,按照一定的順序逐個用是技術(shù)替換影響因素的基數(shù),借以計算各項因素影響程度。

  四、課題研究中的主要難點及解決辦法

  主要難點:

  1、由于理論知識不足,在做財務(wù)報表分析時有些問題分析不透徹。

  2、資料收集困難,大量重要信息可能獲取不全面。

  解決辦法:

  1、系統(tǒng)學(xué)習(xí)財務(wù)報表,會計,財務(wù)管理相關(guān)書籍,認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)理論、分析方法,針對企業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行分析,就相關(guān)問題與同學(xué)討論分析或咨詢指導(dǎo)教師。

  2、通過多種途徑查閱資料,參閱相關(guān)企業(yè)財務(wù)報表分析方法及情況,及時與企業(yè)溝通以獲得更多的內(nèi)部資料,結(jié)合實際提出合理化的建議。

  3、向指導(dǎo)老師咨詢,與同學(xué)互相討論。

  五、畢業(yè)設(shè)計(論文)工作進(jìn)度計劃

  第六周至第七周 開題報告準(zhǔn)備及開題答辯

  第八周 撰寫論文提綱

  第九周至第十周 論文初稿,外文譯文

  第十一周至第十三周 論文修改

  第十四周至第十五周 論文定稿、輸出、答辯準(zhǔn)備

  第十六周 畢業(yè)論文答辯

  六、主要參考文獻(xiàn)(或資料)

  [2]高敏,唐洪廣。合并財務(wù)報表處理規(guī)定的主要變化[J]. 財會月刊。 20xx(19)

  [3]張新民。 我國新頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——合并財務(wù)報表》問題剖析[J]. 會計之友(下旬刊)。 20xx(06)

  [4]李剛。 談合并財務(wù)報表新會計準(zhǔn)則的特點[J]. 商業(yè)會計,20xx(07)

  [5 ]劉文輝。 實體理論:合并財務(wù)報表理論的選擇——《合并財務(wù)報表》會計準(zhǔn)則征求意見稿的主要變化[J]. 商業(yè)會計, 20xx(03)

  [6]王治安。 合并報表問題研究[J]. 山東財政學(xué)院學(xué)報。 20xx(01)

  [7]張俊龍。 合并財務(wù)報表理論的缺陷及其改進(jìn)[J]. 財會月刊。 20068(18)

  [8]崔曉鐘。 不同合并理念對會計信息質(zhì)量特征的影響[J]. 財會月刊。 20xx(07) [9]孫長學(xué)。 合并會計報表理論選擇[J]. 財會研究。 20xx(01)

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