中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股有關(guān)問(wèn)題的通知

　　為了進(jìn)一步完善股票發(fā)行方式，促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展，今后將在新股發(fā)行中試行向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股的辦法�，F(xiàn)就有關(guān)問(wèn)題通知如下：

　　一、基本規(guī)則

　�。ㄒ唬┫蚨�級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股，是指在新股發(fā)行時(shí)，將一定比例的新股由上網(wǎng)公開(kāi)發(fā)行改為向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算的申購(gòu)限量，自愿申購(gòu)新股。

　　（二）投資者持有上市流通證券的市值，是按招股說(shuō)明書(shū)概要刊登前一個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)計(jì)算的上市流通股票、證券投資基金和可轉(zhuǎn)換債券市值的總和（不含其它品種的流通證券及未掛牌的可流通證券），其中包含已流通但被凍結(jié)的高級(jí)管理人員持股。

　�。ㄈ�）投資者每持有上市流通證券市值10000元限申購(gòu)新股1000股，申購(gòu)新股的數(shù)量應(yīng)為1000股的整數(shù)倍，投資者持有上市流通證券市值不足10000元的部分，不賦予申購(gòu)權(quán)；每一股票賬戶(hù)最高申購(gòu)量不得超過(guò)發(fā)行公司公開(kāi)發(fā)行總量的千分之一；每一股票賬戶(hù)只能申購(gòu)一次，重復(fù)的申購(gòu)視為無(wú)效申購(gòu)。

　　投資者申購(gòu)新股時(shí)，無(wú)需預(yù)先繳納申購(gòu)款，但申購(gòu)一經(jīng)確認(rèn)，不得撤銷(xiāo)。

　　（四）證券投資基金按現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定優(yōu)先配售新股后，不再按其持有上市流通證券的市值配售新股。

　�。ㄎ澹┳C券交易所負(fù)責(zé)確認(rèn)投資者的有效申購(gòu)，并對(duì)超額申購(gòu)、重復(fù)申購(gòu)等無(wú)效申購(gòu)予以剔除。

　�。�六）有效申購(gòu)量確認(rèn)后，按以下辦法配售新股：

　　1、當(dāng)有效申購(gòu)總量等于擬向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售的總量時(shí)，按投資者的實(shí)際申購(gòu)量配售；

　　2、當(dāng)有效申購(gòu)總量小于擬向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售的總量時(shí)，按投資者實(shí)際申購(gòu)量配售后，余額按照承銷(xiāo)協(xié)議由承銷(xiāo)商包銷(xiāo)；

　　3、當(dāng)有效申購(gòu)總量大于擬向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售的總量時(shí)，證券交易所按1000股有效申購(gòu)量配一個(gè)號(hào)的規(guī)則，對(duì)有效申購(gòu)量連續(xù)配號(hào)。主承銷(xiāo)商組織搖號(hào)抽簽，投資者每中簽一個(gè)號(hào)配售新股1000股。

　�。ㄆ撸┲泻灥耐顿Y者認(rèn)購(gòu)新股應(yīng)繳納的股款，由證券營(yíng)業(yè)部直接從其資金賬戶(hù)中扣繳。因投資者認(rèn)購(gòu)資金不足，不能認(rèn)購(gòu)的新股，視同放棄認(rèn)購(gòu)，由主承銷(xiāo)商包銷(xiāo)，證券營(yíng)業(yè)部或其它投資者不得代為認(rèn)購(gòu)。

　　二、操作程序

　　（一）T－2刊登招股書(shū)概要

　　發(fā)行公司披露新股發(fā)行價(jià)格、發(fā)行方式和擬上市證券交易所。

　　發(fā)行公司擬上市證券交易所根據(jù)前一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)，統(tǒng)計(jì)各投資者持有本所上市流通證券的市值。

　�。ǘ�）T－1刊登發(fā)行公告

　　說(shuō)明按規(guī)定向證券投資基金優(yōu)先配售后，擬向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售及上網(wǎng)公開(kāi)發(fā)行新股的數(shù)量。

　　證券交易所計(jì)算各投資者可申購(gòu)新股的數(shù)量。

　　（三）T＋0 自愿申購(gòu)

　　投資者按照其可申購(gòu)的新股的數(shù)量，自主委托申購(gòu)新股。

　　證券交易所確認(rèn)有效申購(gòu)，剔除無(wú)效申購(gòu)，并按有效申購(gòu)量連續(xù)配號(hào)后，將配號(hào)結(jié)果傳輸給各證券營(yíng)業(yè)部。

　�。ㄋ模㏕＋1 搖號(hào)抽簽

　　證券營(yíng)業(yè)部在交易場(chǎng)所的顯著位置向投資者公布配號(hào)結(jié)果。

　　主承銷(xiāo)商在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）指定報(bào)紙上公布中簽率，并在公證機(jī)關(guān)的監(jiān)督下組織搖號(hào)抽簽。

　　證券交易所將中簽號(hào)碼分別傳送給登記公司和證券營(yíng)業(yè)部。

　�。ㄎ澹㏕＋2 公布中簽結(jié)果

　　證券營(yíng)業(yè)部在交易場(chǎng)所的顯著位置張貼中簽結(jié)果公告。

　　主承銷(xiāo)商在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙上公布抽簽結(jié)果。

　�。�六）T＋3 收繳股款

　　各證券營(yíng)業(yè)部向中簽投資者收取新股認(rèn)購(gòu)款，將股款集中劃入證券交易所的指定賬戶(hù)，并將投資者認(rèn)購(gòu)新股的明細(xì)數(shù)據(jù)報(bào)證券交易所。

　�。ㄆ撸�

[1] [2] 

【中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股問(wèn)題的通知】相關(guān)文章：

戰(zhàn)略投資者配售協(xié)議書(shū)05-02

中國(guó)證券投資者的投資行為與個(gè)性特征04-29

投資者保護(hù)問(wèn)題研究04-30

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)開(kāi)展基金投資者情況調(diào)查04-30

中國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)證分析論文04-28

配售04-29

論中國(guó)證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的升級(jí)04-28

中國(guó)證券市場(chǎng)制度的缺陷分析04-28

論中國(guó)證券市場(chǎng)的國(guó)際化04-30

論中國(guó)證券市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展思路04-30