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跨國投資、市場結(jié)構與外商投資企業(yè)的競爭行為
一、問題的提出及文獻背景
中國自20世紀70年代末期開始吸引外商直接投資(FDI)，截止到2001年底，已累計批準設立外商投資企業(yè)390484戶，合同外資金額達7459.09億美元，實際使用外資金額達3954.69億美元。FDI和外商投資企業(yè)在中國經(jīng)濟中已經(jīng)占據(jù)重要地位。2001年，F(xiàn)DI占固定資產(chǎn)投資總額中的比重為10.73%，在工業(yè)固定資產(chǎn)投資總額中所占的比重為24.06%；外商投資企業(yè)的資產(chǎn)占工業(yè)資產(chǎn)總額的10.1%，工業(yè)增加值占全部工業(yè)增加值的比重為24.6%，銷售收入占全部工業(yè)銷售收入的26.8%，利潤占利潤總額的29.2%，出口額占出口總額的50.8%；外商投資企業(yè)提供的增值稅占全國增值稅總額的比重達25.91%（江小涓2002，見圖1）。
FDI和外商投資企業(yè)在中國經(jīng)濟中的重要性不斷加強是一個不爭的事實，但是，對于外商投資企業(yè)在中國市場上的行為是否合理，國內(nèi)一直存在擔心和爭論。爭論的核心是：實力雄厚的跨國公司在中國大量投資，是否會產(chǎn)生壟斷。如果形成壟斷，就會抑制國內(nèi)投資，阻礙新投資者進入，并且向消費者索取高價，產(chǎn)生壟斷利潤，從而損害國內(nèi)生產(chǎn)者和國內(nèi)消費者的利益。如果這種情況存在，就意味著吸引外資導致的投資增加、技術進步和效率改善等多方面的利益，不是以更適用產(chǎn)品和較低價格的形式轉(zhuǎn)移給我國的生產(chǎn)者和消費者，而是以較高利潤的形式被跨國公司吸收。
附圖
圖1 FIEs在中國重要經(jīng)濟指標中的比重
這種擔心和爭論在近幾年有所加強。20世紀90年代初期以來，著名跨國公司在我國進行了大規(guī)模的投資，一些項目的規(guī)模很大，遠遠超過中國國內(nèi)同類企業(yè)，占據(jù)著企業(yè)規(guī)模排名的前列，產(chǎn)量占全行業(yè)產(chǎn)量的較高比重。例如，自20世紀90年代后期以來，微電子、移動通訊設備、轎車、制藥、工程機械等行業(yè)中排名前10位的大企業(yè)，跨國公司投資企業(yè)都占據(jù)著2/3以上的席位。在20世紀90年代后半期，外商投資企業(yè)的產(chǎn)品占據(jù)手機市場九成的份額，占據(jù)著轎車2/3以上的份額。其中一些企業(yè)，獨家占據(jù)了市場很大份額，市場集中度很高。從理論上推論，有產(chǎn)生壟斷的可能性。
當然，所有的商業(yè)性公司都在追逐利潤最大化，而不論其是國內(nèi)公司還是全球性公司。如果市場監(jiān)管力量薄弱，無論跨國公司還是國內(nèi)企業(yè)，都有可能產(chǎn)生壟斷行為。但是，跨國公司具有規(guī)模、品牌和技術等許多方面的優(yōu)勢，市場影響力更強，因此其行為特別引人關注。
對跨國公司在海外市場上競爭行為的分析，是產(chǎn)業(yè)組織理論和跨國投資理論的一個重要方面�？鐕顿Y理論在它的形成階段，就認為跨國公司海外投資的目的之一，是控制不同國家內(nèi)的企業(yè)，消除競爭，使自己企業(yè)處于有利地位，獲取超額利潤。跨國公司的海外投資實質(zhì)上是壟斷優(yōu)勢的擴張，本身就是一種市場扭曲，它會產(chǎn)生反競爭的不良效果(Hymer,1970,1976)。有學者認為，跨國公司在母國和東道國都有壟斷意愿，但其在海外比在其母國更易形成壟斷行為，這是因為在海外市場上競爭的對手較少，串謀容易，企業(yè)就會產(chǎn)生進行串謀的意愿和行為。（注：串謀是產(chǎn)業(yè)組織理論中的一個重要概念，指在不完全競爭的市場中，主要廠商之間組成公開默認的價格同盟，對市場進行人為分割的行為。）通過串謀，將價格維持在一個相對的高位，企業(yè)就有可能獲取相對穩(wěn)定的較高利潤(Caves,1982)。相反的觀點也同樣存在：由于跨國公司海外投資，增加了東道國市場上的企業(yè)數(shù)目，使生產(chǎn)和市場的集中度降低，因此加強而不是削弱了東道國市場上的競爭(Fishwick 1981;Gorechi,1976)。稍后一些，有學者注重研究跨國公司與東道國企業(yè)之間的互動關系，假定跨國公司在東道國具有壟斷優(yōu)勢，而東道國企業(yè)間卻是彼此競爭的關系，在跨國公司進入東道國的較早時期，有可能增加東道國市場的壟斷性，但從長期看，技術外溢是一種必然現(xiàn)象，因而是跨國公司海外投資的一種潛在成本，因為免費搭車的當?shù)仄髽I(yè)遲早會變得足以與跨國公司相抗衡。最終結(jié)果，增加了東道國市場的競爭
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