- 相關(guān)推薦
證監(jiān)會又出新規(guī)
周五，中國證監(jiān)會就修訂后的《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)向社會公開征求意見。
此次修改《管理辦法》，一方面加強監(jiān)管和防控風(fēng)險，強化證券公司自主調(diào)節(jié)和防范業(yè)務(wù)風(fēng)險要求，完善監(jiān)管機制，明確監(jiān)管底線，加強投資者權(quán)益保護，要求證券公司業(yè)務(wù)規(guī)模與自身資本實力相匹配;另一方面，取消了部分不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展實際的限制性規(guī)定，提升融資融券業(yè)務(wù)服務(wù)資本市場和投資者的能力。
主要修訂內(nèi)容如下：
一是將《管理辦法》由證監(jiān)會公告上升至部門規(guī)章;
二是建立逆周期調(diào)節(jié)機制，對融資融券業(yè)務(wù)進行宏觀審慎管理;
三是完善融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)測監(jiān)控機制，強化中國證券金融股份有限公司的統(tǒng)計與監(jiān)測監(jiān)控職責(zé);
四是明確監(jiān)管底線，規(guī)定證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)的六種禁止行為;
五是合理控制證券公司業(yè)務(wù)規(guī)模，要求其與證券公司的凈資本相匹配;
六是強化投資者權(quán)益保護，要求證券公司向客戶充分揭示風(fēng)險;
七是完善客戶參與條件，取消投資者在同一證券公司從事證券交易滿半年和交易結(jié)算資金納入第三方存管的要求，放寬專業(yè)機構(gòu)投資者參與融資融券交易的條件;
八是滿足投資者長期投資需求，允許融資融券合約合理展期;
九是優(yōu)化融資融券客戶擔(dān)保物違約處置標準和方式，使之更加靈活、合理。
此次《管理辦法》的修訂，主要目的是進一步健全制度，促進融資融券業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，確保市場平穩(wěn)有序運行，歡迎社會各界提出寶貴意見。
華泰證券評兩融新政落地
兩融修訂意見稿出臺：兩融總體健康、風(fēng)險可控。放寬機構(gòu)投資者參與兩融，允許兩融展期。業(yè)務(wù)處于健康穩(wěn)健發(fā)展中，勿用擔(dān)心。
引導(dǎo)外圍杠桿資金回歸兩融。繼續(xù)重申嚴查場外配資，降低外部杠桿，引導(dǎo)資金需求流向兩融。同時，放寬機構(gòu)投資者參與兩融規(guī)定，進一步擴大投資主體，利好券商兩融業(yè)務(wù)。
允許兩融展期，支持長牛發(fā)展。允許兩融合理展期，放寬原有6個月期限，預(yù)計可延長1-2次，延長融資融券周期為投資者提供便利，有利于投資者靈活控制，避免時間限制投資策略。
規(guī)模將繼續(xù)穩(wěn)步向上，仍有空間。適當(dāng)控制兩融規(guī)模，表明監(jiān)管層希望股市長慢牛健康發(fā)展。當(dāng)前兩融規(guī)模2.2萬億元，占總市值2.8%，占流通市值3.8%，與國際市場占比4%-5%相比，還有提升空間。同時券商在積極補充資本，資金陸續(xù)到位，支持兩融發(fā)展。
證監(jiān)會2015年6月12日新聞發(fā)布會
2015年6月12日，證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，新聞發(fā)言人鄧舸就修訂后的《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》向社會公開征求意見，通報了對長江證券違規(guī)問題的查處情況以及“2015證監(jiān)發(fā)網(wǎng)專項執(zhí)法行動”的案件進展情況，發(fā)布了非法從事證券期貨活動的機構(gòu)和網(wǎng)站名單，介紹了證監(jiān)會在加強資本市場誠信建設(shè)方面的情況，同時正式對外發(fā)布中國證監(jiān)會2014年年報，最后回答了記者的提問。以下為答問實錄。
問：近日，證監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于加強證券公司信息系統(tǒng)外部接入管理的通知》。有媒體報道，證監(jiān)會要求證券公司自查信息技術(shù)系統(tǒng)外部接入情況、場外配資情況，請問此事是否屬實?對此證監(jiān)會有何評價?
答：為進一步加強證券公司信息系統(tǒng)外部接入的風(fēng)險管理，維護證券公司信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運行，有效防范風(fēng)險，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券期貨業(yè)信息安全保障管理辦法》(證監(jiān)會令第82號)、《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》(證監(jiān)會公告[2011]31號)有關(guān)規(guī)定，我會下發(fā)了《關(guān)于加強證券公司信息系統(tǒng)外部接入管理的通知》。
該《通知》提出以下要求：一是要求證券公司對信息系統(tǒng)外部接入管理開展自查，全面梳理外部接入情況及業(yè)務(wù)開展情況，深入排查信息技術(shù)風(fēng)險和業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險。二是要求證監(jiān)局對轄區(qū)證券公司的自查情況進行核實。三是要求中國證券業(yè)協(xié)會制定證券公司信息系統(tǒng)外部接入的規(guī)范標準，對證券公司是否符合有關(guān)規(guī)范標準進行評估認證，并將認證結(jié)果報告證監(jiān)會。四是重申證券公司使用外部接入信息系統(tǒng)開展證券業(yè)務(wù)的禁止性要求，督促證券公司充分評估現(xiàn)有信息系統(tǒng)的支撐能力，加大資源投入，定期開展壓力測試，切實防范信息安全事件。五是要求持續(xù)加強對證券公司信息系統(tǒng)外部接入的日常監(jiān)管，適時組織專項現(xiàn)場檢查工作。對證券公司因信息系統(tǒng)外部接入引發(fā)信息安全事件，以及存在為場外配資活動提供便利、直接或者間接參與非法證券活動等情形的，依法采取行政監(jiān)管措施。
在此，我會再次重申，各證券公司不得通過網(wǎng)上證券交易接口為任何機構(gòu)和個人開展場外配資活動、非法證券業(yè)務(wù)提供便利。
問：有媒體報道，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)日前對主辦券商下發(fā)通知，禁止券商為投資者墊資開戶。請問是否屬實?在加強新三板監(jiān)管方面，證監(jiān)會還將有哪些舉措?
答：投資者適當(dāng)性管理制度是新三板制度體系的重要組成部分，對于防范系統(tǒng)性風(fēng)險、保護中小投資者合法權(quán)益具有重要意義。為進一步加強新三板投資者適當(dāng)性管理，2015年6月3日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向各主辦券商下發(fā)了《關(guān)于加強投資者適當(dāng)性管理工作的通知》(股轉(zhuǎn)系統(tǒng)函〔2015〕2251號)，重申投資者適當(dāng)性管理有關(guān)要求，禁止主辦券商及其工作人員為客戶墊資開戶等違規(guī)行為，并要求主辦券商開展自查工作，持續(xù)規(guī)范投資者適當(dāng)性和投資者交易行為管理。
下一步，我會將嚴格貫徹《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，進一步完善非上市公眾公司監(jiān)管體系，以問題和風(fēng)險為導(dǎo)向，嚴格執(zhí)法，對虛假披露、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為采取監(jiān)管措施，實施行政處罰。
問：本周，明晟(MSCI)宣布暫未將中國A股納入其指數(shù)，對此，證監(jiān)會有何評價?
答：我們注意到，本周三(6月10日)MSCI明晟公司(以下簡稱MSCI)發(fā)布公告，預(yù)期在國際機構(gòu)投資者所關(guān)心市場準入等問題解決后，將A股納入MSCI全球基準指數(shù)。同時MSCI表示，A股納入指數(shù)可具有時間彈性。
A股納入國際市場指數(shù)能夠為我國市場引入長期專業(yè)化增量資金，優(yōu)化市場投資者結(jié)構(gòu)，提高市場運作水平，改善公司治理，促進我國資本市場穩(wěn)定發(fā)展。國際機構(gòu)投資者參與我國市場將引導(dǎo)資金進入實體經(jīng)濟，加快我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。
我會與MSCI等國際指數(shù)公司一直保持著交流與溝通，我會將與MSCI成立聯(lián)合工作小組，積極研究并推動解決國際機構(gòu)投資者進入我國市場和指數(shù)納入相關(guān)的技術(shù)細節(jié)，共同努力，促進中國A股早日納入MSCI指數(shù)。
版權(quán)說明：感謝原作者的辛苦創(chuàng)作，如轉(zhuǎn)載涉及版權(quán)等問題，請作者與我們聯(lián)系，我們將在第一時間刪除或提供稿酬，謝謝
http://m.oriental01.com/【證監(jiān)會又出新規(guī)】相關(guān)文章：
中國央行證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布深港通互聯(lián)機制的通知08-30
證監(jiān)會修訂《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》07-23
證監(jiān)會發(fā)布證券公司風(fēng)控指標管理辦法07-04