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證券投資基礎(chǔ)-證券市場(chǎng)概述
一．證券市場(chǎng)概述何為證券投資
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展的今天，投資與消費(fèi)是生活的兩個(gè)重要方面，投資活動(dòng)在中國(guó)人的生活中變得越來(lái)越重要了，投資的渠道當(dāng)然很多了，有做實(shí)業(yè)的，做貿(mào)易的，零售的，也可以金融的。投資行為與其說(shuō)是一種專業(yè)化的技術(shù)，不如說(shuō)更是一種生活方式。世事均是漲跌起伏的循環(huán)變化，不管你是否想進(jìn)行投資，都應(yīng)知道投資過(guò)程中培養(yǎng)出來(lái)的耐心、頑強(qiáng)、堅(jiān)強(qiáng)、果斷、大局觀、預(yù)見(jiàn)性以及觀察分析能力等等都是生活中不可缺少的。
所謂投資(Investment)：是指經(jīng)濟(jì)主體為了獲得未來(lái)的預(yù)期收益,預(yù)先墊付一定量的貨幣或?qū)嵨镆越?jīng)營(yíng)某項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)行為。
證券(Securities )：是一種金融資產(chǎn)，它是確立、代表或證明對(duì)財(cái)產(chǎn)擁有一項(xiàng)或多項(xiàng)權(quán)利的法律憑證。在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，證券是有價(jià)證券的簡(jiǎn)稱。證券資本不是投入生產(chǎn)進(jìn)行不斷活動(dòng)的功能資本,它以股票、債券 等有價(jià)證券的形式存在,并能給持有者帶來(lái)一定的收益 。證券不是現(xiàn)實(shí)的資本，而是"虛擬資本" 。
證券投資 (Securities Investment) ：是指?jìng)�(gè)人或者法人對(duì)有價(jià)證券的購(gòu)買行為,這種行為會(huì)使投資者在證券持有期內(nèi)獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相稱的收益。
投資者涉足投資,目的是通過(guò)投資賺取利潤(rùn)。比如投資股票、債券、期權(quán)、期貨或不動(dòng)產(chǎn)等。投資是為取得未來(lái)的資產(chǎn)使用 權(quán)而轉(zhuǎn)讓現(xiàn)在的資產(chǎn)使用權(quán)。這些用于投資的資產(chǎn)可能是來(lái)源于自有資產(chǎn)、借款、儲(chǔ)蓄或未來(lái)消費(fèi)。投資者希望通過(guò)投資增加他們的財(cái)富來(lái)滿足未來(lái)的消費(fèi)。
投資有直接投資和間接投資兩種。直接投資是為了直接進(jìn)行生產(chǎn)或從事其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng),在土地、廠房設(shè)備及其他有關(guān)方面進(jìn)行投資,獲得該企業(yè)的全部或部分所有權(quán)和控制權(quán)。間接投資是投資者通過(guò)貸款、購(gòu)買證券等方式,將資本轉(zhuǎn)移給企業(yè),企業(yè)再將資本投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中去。這種投資只能獲得貸款和證券的利息和股息,而沒(méi)有對(duì)企業(yè)的管理、控制權(quán)。間接投資一般又稱為證券投資。
這里要注意的是，投資不是投機(jī)。投資與投機(jī)是兩個(gè)截然不同的概念,投資是一門科學(xué),投機(jī)則是一門藝術(shù)。
何為證券市場(chǎng)
證券市場(chǎng)是股票、債券、基金單位等有價(jià)證券及其衍生產(chǎn)品(如期貨、期權(quán)等)發(fā)行和交易的場(chǎng)所。資金的融通主要通過(guò)短期金融市場(chǎng)(貨幣市場(chǎng))和長(zhǎng)期金融市場(chǎng)(資本市場(chǎng))來(lái)完成。證券市場(chǎng)在現(xiàn)代金融市場(chǎng)體系中處于極其重要的地位，是資本市場(chǎng)的核心,股票和債券是金融市場(chǎng)上最活躍、最重要的長(zhǎng)期融資工具和金融資產(chǎn),因此證券市場(chǎng)已成為金融市場(chǎng)中一個(gè)最為重要的組成部分。
我國(guó)證券市場(chǎng)按照 " 法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范 " 的指導(dǎo)方針，從無(wú)到有、從小到大、從區(qū)域到全國(guó)，得到了迅速發(fā)展。截止到2004.12.31日，我國(guó)境內(nèi)上市公司總數(shù)1377，市值37055億元(最高01.6，53630億)，其中流通股市值11688億元（最高01.6，18866億）；從事證券行業(yè)的券商有：136家？，證券營(yíng)業(yè)部有：3271多家，開戶總數(shù) ：7211.43萬(wàn)，其中個(gè)人95%,法人5%。
04年：總成交經(jīng)額：42333.97億元（00年60826.66 ），印花稅169.19億元（00年485.63 ）
證券市場(chǎng)的構(gòu)成要素
證券市場(chǎng)主要由發(fā)行人、投資者、金融工具、交易場(chǎng)所、中介機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織這些要素所構(gòu)成。
發(fā)行人：證券發(fā)行人是證券市場(chǎng)上的資金需求者和證券的供給者。他們通過(guò)發(fā)行股票、債券等各 類證券，在市場(chǎng)上募集資金。證券發(fā)行人包括企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府部門和其他經(jīng)濟(jì)組織。
投資者：證券投資者是證券市場(chǎng)上的資金供給者,也是金融工具的需求者和購(gòu)買者。眾多投資者的存在和參與,構(gòu)成了證券發(fā)行和交易的市場(chǎng)基礎(chǔ)。
金融工具：金融工具是指證券市場(chǎng)上的融資工具和交易品種。證券市場(chǎng)的活動(dòng)實(shí)質(zhì)上就是發(fā)行和買賣有關(guān)金融工具。在證券市場(chǎng)上流通的金融工具主要有股票、債券和基金等。
交易場(chǎng)所：證券交易場(chǎng)所有集中的交易市場(chǎng)和分散的市場(chǎng)兩種形式。在前者進(jìn)行的證券買賣活動(dòng),稱為場(chǎng)內(nèi)交易；在后者進(jìn)行的證券買賣活動(dòng),統(tǒng)稱為場(chǎng)外交易。兩者的特點(diǎn)將在本節(jié)后面論述。
中介機(jī)構(gòu)：證券中介機(jī)構(gòu)主要是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu),另外還包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、投資咨詢公司、證券信息傳播機(jī)構(gòu)等。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織：監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織是證券市場(chǎng)的特殊要素,其職責(zé)是根據(jù)證券法規(guī)和行業(yè)規(guī)定、對(duì)證券發(fā)行、交易活動(dòng)及市場(chǎng)參與者的行為實(shí)施監(jiān)督和管理，以保護(hù)投資者的利益，促進(jìn)證券市場(chǎng)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
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