中國(guó)人民銀行、財(cái)政部關(guān)于第二批開(kāi)放國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)試點(diǎn)實(shí)施方案

　　一、根據(jù)銀發(fā)〔1988〕77號(hào)文件，在第一批開(kāi)放國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)試點(diǎn)工作已取得初步經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，確定五十四個(gè)城市為第二批開(kāi)放國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的試點(diǎn)城市。

　　二、第二批開(kāi)放國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的試點(diǎn)工作在各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列城市政府領(lǐng)導(dǎo)下，由人民銀行牽頭會(huì)同財(cái)政廳（局）組成領(lǐng)導(dǎo)小組。具體制定出試點(diǎn)實(shí)施方案。報(bào)上級(jí)主管部門(mén)備案，并組織實(shí)施。領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦事機(jī)構(gòu)。

　　各試點(diǎn)城市也相應(yīng)設(shè)立試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組和辦事機(jī)構(gòu)。

　　三、第二批開(kāi)放國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的試點(diǎn)時(shí)間定于六月上旬，根據(jù)準(zhǔn)備工作情況，分期分批開(kāi)放，具體日期由各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市分行決定。

　　四、試點(diǎn)開(kāi)始前，各試點(diǎn)城市要充分運(yùn)用報(bào)紙、廣播、電視等工具，認(rèn)真做好宣傳工作，著重宣傳國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓的目的、意義、買(mǎi)賣(mài)的方法和方式以及群眾購(gòu)買(mǎi)二手國(guó)庫(kù)券的好處等。

　　五、允許經(jīng)營(yíng)國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓交易的金融機(jī)構(gòu)暫限于經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)成立的獨(dú)立核算，具有法人地位、資本金充實(shí)，具有一定技術(shù)力量的信托投資公司、證券公司和綜合性銀行。此類機(jī)構(gòu)開(kāi)辦國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)須由試點(diǎn)城市人民銀行批準(zhǔn)。具體審批標(biāo)準(zhǔn)由各地自行規(guī)定。已經(jīng)批準(zhǔn)開(kāi)辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得自行停止。

　　以上經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，根據(jù)需要，經(jīng)市人民銀行批準(zhǔn)，可委托信托投資公司，城鄉(xiāng)信用社、專業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄所代辦買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出國(guó)庫(kù)券。同一城市內(nèi)代辦機(jī)構(gòu)的掛牌價(jià)格應(yīng)同委托機(jī)構(gòu)一致，代辦手續(xù)費(fèi)由雙方議定。

　　六、試點(diǎn)期間，允許上市轉(zhuǎn)讓的國(guó)庫(kù)券限于1985年、1986年向個(gè)人發(fā)行的國(guó)庫(kù)券。

　　金融機(jī)構(gòu)貼現(xiàn)、抵押和單位持有罰沒(méi)、退賠的個(gè)人國(guó)庫(kù)券暫不上市。

　　七、允許個(gè)人、保險(xiǎn)公司、其他非銀行金融機(jī)構(gòu)以及各種批準(zhǔn)成立的基金會(huì)組織通過(guò)經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)的國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓中介機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)上述國(guó)庫(kù)券。買(mǎi)賣(mài)數(shù)額不限，但個(gè)人購(gòu)買(mǎi)應(yīng)予以優(yōu)先。

　　買(mǎi)賣(mài)雙方不得直接進(jìn)行私下交易。

　　八、辦理國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，采取以下兩種形式：

　　1．自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)由中介機(jī)構(gòu)用自己的資金向國(guó)庫(kù)券出售人買(mǎi)入國(guó)庫(kù)券，同時(shí)向國(guó)庫(kù)券購(gòu)買(mǎi)人出售買(mǎi)入的國(guó)庫(kù)券。

　　2．代理買(mǎi)賣(mài)　由中介機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)庫(kù)券出售人或購(gòu)買(mǎi)人的委托，按其指定的價(jià)格，數(shù)額和交易期限代其買(mǎi)賣(mài)國(guó)庫(kù)券。

　　以上兩種形式，可同時(shí)采用，也可采用一種，由開(kāi)辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自行決定。對(duì)持券人出售大額國(guó)庫(kù)券的，一般應(yīng)采用代理買(mǎi)賣(mài)形式并出示證件。

　　試點(diǎn)期間，國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓暫限為現(xiàn)貨交易，跨地區(qū)轉(zhuǎn)讓暫不開(kāi)辦。

　　九、開(kāi)辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)實(shí)行自營(yíng)和代理業(yè)務(wù)分帳管理。辦理自營(yíng)業(yè)務(wù)的，需有一定的營(yíng)運(yùn)資金，資金自求平衡。根據(jù)市場(chǎng)情況，人民銀行認(rèn)為必要時(shí)，可委托開(kāi)辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)按有利于維護(hù)國(guó)庫(kù)券信譽(yù)的原則和合理的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出國(guó)庫(kù)券。買(mǎi)進(jìn)國(guó)庫(kù)券臨時(shí)需要的周轉(zhuǎn)資金，在二百萬(wàn)元以內(nèi)由當(dāng)?shù)厝嗣胥y行在上級(jí)行批準(zhǔn)的短期貸款額度內(nèi)解決，不得長(zhǎng)期占用。

　　十、自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的制訂：

　　1．國(guó)庫(kù)券自營(yíng)買(mǎi)入價(jià)格，不得低于面值；

　　2．購(gòu)買(mǎi)二手國(guó)庫(kù)券年單利收益率，85年國(guó)庫(kù)券不高于14％；86年國(guó)庫(kù)券不高于15％；

　　考慮到試點(diǎn)開(kāi)始時(shí)的某些特殊因素，允許在開(kāi)市時(shí)以高于上述規(guī)定的收益率制訂轉(zhuǎn)讓價(jià)格，但應(yīng)在開(kāi)市后十五天內(nèi)逐步降到規(guī)定的收益率水平以下。

　　3．各試點(diǎn)市國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的制訂與管理，由所在省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃

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